“东数西算”全面启动，投资跟准哪些方向？

2022年以来，数字经济逐渐成为街头巷尾的热议话题，数字人民币APP正式上架苹果和安卓应用商店、冬奥会展示数字经济的应用场景、国务院印发《“十四五"数字经济发展规划》……

2月17日，数字经济又迎重磅利好，新基建大项目“东数西算"工程正式全面启动。受该消息影响，2月18日，数字经济相关概念股走强，算力概念盘中涨超7.3%，截至上午收盘，算力概念收涨5.8%，数据中心概念、智慧政务、微信小程序、云计算涨幅靠前。

国家为什么频频发展数字经济？“东数西算”工程有什么意义？这对我们普通人来说意味着什么？又有哪些投资机会？

“东数西算”工程全面启动

2月17日，国家发改委联合中央网信办、工信部与国家能源局印发文件，同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏等8地启动国家算力枢纽节点建设，并规划了10个国家数据中心集群。至此全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算"工程正式全面启动。

如果你能理解“南水北调”，就不难理解什么是“东数西算”。

据国家发改委高技术司数据，随着数字经济高速发展，我国算力需求预计仍将以20%+速度持续增长，需求仍然迫切。然而，我国数据中心目前存在区域发展不协调、资源禀赋与需求不匹配的现象。

在此背景下，国家统筹规划，推出“东数西算”工程，“数”，指的是数据，“算"指的是算力，即对数据的处理能力。“东数西算"是通过构建数据中心、云计算、大数据一体化的新型算力网络体系，将东部算力需求有序引导到到西部，优化数据中心建设布局，促进东西部协同联动。

西部数据中心处理后台加工、离线分析、存储备份等对网络要求不高的业务，东部枢纽处理工业互联网、金融证券、灾害预警、远程医疗、视频通话、人工智能推理等对网络要求较高的业务。

“东数西算”工程的全面启动，不仅能提升国家的整体算力水平，并且在稳增长的背景下，还能扩大有效投资，推动区域协调发展。

国家发展改革委新高司相关负责人介绍：“数据中心产业链既包括传统的土建工程，还涉及IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给等，产业链条长、覆盖门类广、带动效应大。以统筹优化布局，促进数据中心精准发力，将有力带动产业上下游投资"。

有权威机构和专家估算，“东数西算"工程每年投资体量会达到几千亿元，对相关产业拉动作用会达到1： 8。

随着国家、地方层面数字经济产业规划密集出台，数字经济获得了宏观政策面的支撑，相关板块也受到资金的青睐。近一年来，A股市场上数字货币、云计算、国产软件、大数据及物联网等多个同花顺概念指数走高，跑赢同期沪深300的表现。

今年以来，市场风格剧烈切换，新能源等热门赛道持续调整，数字经济板块也成为资金积极布局的方向。

此次“东数西算”全面启动，数字经济概念再度爆发，作为一条可长期关注的赛道，上下游产业链上的投资机会有待我们进一步挖掘和识别。

国联证券指出，“东数西算”工程将带动数据中心运营及其产业链上土建工程、IT设备制造、信息通信、基础软件、绿色能源供给的需求机会。

中信证券看好“东数西算"工程对IDC、ICT设备、光模块、运营商、温控设备、光通信等领域的需求驱动，中信证券指出，通信板块作为东数西算工程的核心底座有望重点受益。

从上述分析和图表来看，数字经济概念包含的领域较为宽泛，涉及的上市公司较多，投资者自己下场挑选存在一定难度，最好借道基金投资。那么如果想投资数字经济，有哪些基金可选呢？

招商稳健优选基金经理陈西中建议，可以考虑选择专门投资于数字经济各细分方向的基金，包括计算机、通信等行业主题基金或指数基金，或者选择有较强TMT背景的基金经理。

此外，我们也可以找到带“数字经济”字眼的主题基金，做初步的筛选。

同花顺数据显示，截至2月17日，基金名称中包含“数字经济"的主题基金仅有5只（A/C合并计算），从其四季度前十大重仓股来看，该基金重点配置了泛基建产业链、计算机、通信等高景气成长领域。

不过，在选择热点概念基金之前，我们要清楚，赛道投资是把双刃剑，整体波动性相对偏高，因此建议大家在配置过程中注意分散投资，不要集中持仓某一赛道。

创金合信数字经济主题基金的基金经理王浩冰提醒，与投资其他主动管理基金一样，投资数字经济主题基金都需要关注基金经理的投资理念是否与自己契合。数字经济包含的领域较为宽泛，投资者也应关注基金产品近期重点投资的细分方向是否与自己的需求相吻合。

最后，数字经济相关产业基本面长期向上，或成为市场未来成长方向的主线之一。

在投资过程中，基民们着眼长期、逢低买入、坚定持有或能获得更理想的收益。