昨日A股

3月29日，A股三大股指全天震荡冲高回落，收盘均小幅下跌。两市超3500股飘绿，成交额为8640亿元。

盘面上，农业股全线走强，水产品、猪肉、鸡肉、农林牧渔等板块位居涨幅前列，磷化工、煤炭、医美概念等板块也局部活跃；消费电子、半导体、家居用品、房地产等板块承压。

隔夜外盘

新一轮俄乌谈判取得进展提振市场情绪，欧美股市集体上涨。

IGM Biosciences涨超96%，公司将与赛诺菲在肿瘤、免疫、炎症治疗领域展开合作。Robinhood涨超24%，创2021年8月份以来最大涨幅。

此外，黄金、原油跳水，尾盘跌幅收窄。

重磅资讯

1、中办、国办：严格执行强制退市制度 建立上市公司优胜劣汰的良性循环机制

中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进社会信用体系建设高质量发展促进形成新发展格局的意见》。其中提出，建立资本市场行政许可信用承诺制度，提高办理效率。督促中介服务机构勤勉尽责，提升从业人员职业操守。严格执行强制退市制度，建立上市公司优胜劣汰的良性循环机制。

《意见》提出，坚持“严监管、零容忍”，依法从严从快从重查处欺诈发行、虚假陈述、操纵市场、内幕交易等重大违法案件，加大对侵占挪用基金财产行为的刑事打击力度。

2、国办印发“十四五”中医药发展规划 相关产业链或受关注

国务院办公厅印发《“十四五”中医药发展规划》。目标是，到2025年，中医药健康服务能力明显增强，中医药高质量发展政策和体系进一步完善，中医药振兴发展取得积极成效，在健康中国建设中的独特优势得到充分发挥。

平安证券指出，中医药“十四五”规划更加细化，可操作性更强。围绕五条主线把握中药投资机会。

1）中药创新药。新注册分类明确以临床价值为导向，“三结合”审评体系理清研发思路，同时医保支持创新药放量。建议关注以岭药业、新天药业、康缘药业等。

2）品牌OTC中药。以院外市场为主，受医保控费影响小。受益于消费升级，与一般的OTC产品相比，成本转嫁能力更强，可保持较高盈利能力。建议关注华润三九、贵州三力、同仁堂、羚锐制药、健民集团、太极集团等。

3）中药配方颗粒。中药板块高成长赛道，试点结束后进入量价齐升阶段，有望达到千亿以上规模。同时行业仍将集中于具有先发优势的龙头企业。建议关注中国中药、红日药业等。

4）短期关注医保限制放松的中药注射剂。注射剂放松得益于企业自发的安全性、有效性评价，得到验证的中药注射剂有望陆续解除限制，短期带来业绩弹性。建议关注昆药集团、步长制药等。

5）中医医疗服务。线上线下结合模式解决中医医疗服务供给不足及结构错配问题。建议关注固生堂等。

3、国家能源局：大力发展风电光伏

国家能源局日前研究制定了《2022年能源工作指导意见》。意见提出，大力发展风电光伏。加大力度规划建设以大型风光基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。优化近海风电布局，开展深远海风电建设示范，稳妥推动海上风电基地建设。积极推进水风光互补基地建设。继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设，加强实施情况监管。因地制宜组织开展“千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动”。充分利用油气矿区、工矿场区、工业园区的土地、屋顶资源开发分布式风电、光伏。健全可再生能源电力消纳保障机制，发布2022年各省消纳责任权重，完善可再生能源发电绿色电力证书制度。

4、工信部：到2025年建立较为完善的石化行业智能制造标准体系

工信部就《石化行业智能制造标准体系建设指南(2022版)》(征求意见稿)公开征求意见。意见提出，到2025年，建立较为完善的石化行业智能制造标准体系，累计制修订30项以上石化行业重点标准，基本覆盖基础共性、石化关键数据及模型技术、石化关键应用技术等标准；对于原油加工等石化细分行业，优先制定新一代信息技术在生产、管理、服务等特有场景应用的标准，推动智能制造标准在石化行业的广泛应用。

风险预警

• 蓝帆医疗：股东北京信聿拟继续减持不超6%股份。

• 稳健医疗：大股东红杉信远拟减持不超3.35%公司股份。

• 松井股份：股东颜耀凡、戴林成拟减持不超过3.28%股份。

• 阳光城：泰康人寿和公司多名董事合计减持公司2.53%股份。

• 兰州黄河：受疫情影响子公司兰州嘉酿产销基本停滞。

机构点睛

国泰君安：短时间内市场大概率还将继续围绕3200点附近震荡徘徊，后续还需等待政策方向和资金方向进一步明朗。建议关注低估值、盈利确定性较高的股票。目前市场风险偏好总体处于低位，盈利确定性、红利策略、高股息策略与低估值策略是当下投资者 获取收益的优势策略。稳增长方向将受益经济、政策托底，有望走出趋势性机会，建议继续关注房地产、建筑、建材、煤炭等板块。

国盛证券：随着疫情逐渐进入可控状态，及一季度企业盈利水平超出市场预期，投资者对市场的信心或逐步恢复。操作上，短期在市场风险偏好降低的背景下，可关注困境反转的地产产业链，稳增长预期的新能源基建、银行等行业，以及年报及一季报超预期的煤炭、有色金属等相关板块；中期可关注企业盈利改善的中下游制造业，如新能源电池、汽车零部件等相关行业。

资金动向

行业资金流

个股资金流

北向资金

据21投资通（微信号ID：touzit21）智能监测，3月29日，北向资金净卖出3.28亿元，其中沪股通净买入0.9亿元，深股通净卖出4.18亿元。

从净买入金额来看，北向资金增持了32个行业，其中电池居首，净买入金额达12.82亿元，其次是银行行业，净买入6.68亿元。

北向资金减持了68个行业，其中中药最多，净卖出金额达2.92亿元，其次是有色金属行业，净卖出2.54亿元。

个股方面，北向资金净买入宁德时代(300750.SZ)、闻泰科技(600745.SH)、立讯精密(002475.SZ)、交通银行(601328.SH)、康龙化成(300759.SZ)居前。

北向资金净卖出五粮液(000858.SZ)、长信科技(300088.SZ)、顺丰控股(002352.SZ)、神火股份(000933.SZ)、华润三九(000999.SZ)居前。

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）