老越看盘丨创指大涨近3% 关注两大投资主线

2022年06月20日 17:58   越声理财

周一大小指数出现分化,上证指数受金融周期拖累最终以绿盘报收,创业板指数大涨近2%刚好收在半年线。两市合计成交1.16万亿,较上日增加了700亿元左右。盘面上,家居用品、酒店餐饮、风能、家电、储能、房地产等板块领涨,煤炭石油、磷化工等板块逆市调整。两市个股涨多跌少,其中逾百只个股涨停。总体来看,市场行情保持活跃,个股赚钱维持良好。

北向资金方面,全天呈现单边净流出态势,其中沪股通净流出46.32亿元,深股通净流出50.71亿元,合计净流出97.03亿元,结束了此前连续四日净流入的态势。对于北向资金出逃近百亿,需要密切关注其是否具备持续性,单日净流出对市场情绪影响有限,比如北资6月13日单日大幅出逃135亿元,但次日就重新回流,也就影响了当日的行情,随后A股市场延续自身的节奏震荡上行。因此,只要北资不是持续性、阶段性净流出,就没有必要过于担心。

再回到盘面上来看,市场资金出现了一定的高低位切换。一方面,高景气赛道延续活跃,锂电池、风电、光伏总体延续强势,相对低位的房地产链条(家居用品、家电、房地产等板块)以及大消费(食品饮料、白酒等)均有所异动,资金是有逢低布局的。另一方面,受原油、煤炭等期货大跌影响的煤炭石油天然气板块出现了明显的杀跌,这些板块普遍在高位,部分资金开始兑现利润了。总体来看,资金是有调仓换股迹象的。

越声理财表示,市场延续反弹行情。跟外围市场相比,最近A股市场走出了独立行情,核心逻辑是经济周期和货币政策周期出现错位。外围方面,美联储加息和缩表收缩流动性,投资者担心经济衰退,而国内方面,货币政策总体处于宽松友好阶段,4月份出现经济低点后,5月和6月经济开始复苏。上证指数和创业板指数沿着短期均线震荡上行,双双反弹至半年线附近。同时,最近量能持续保持在万亿水平,交投相对比较活跃,资金总体是寻找机会为主。操作策略上,建议继续淡化指数,重点把握板块轮动和精选个股的机会。

具体的投资机会方面,建议关注两大投资主线。一是继续关注高景气赛道,这个方向行业成长性强、订单确定、中报业绩增长概率高,比如光伏逆变器龙头锦浪科技接受机构调研时表示,现在订单估计4-5个月都交不完,产能已提升至1000台/天,是充分受益光伏行业高景气的。二是关注经济复苏的房地产链条和大消费板块,随着各种稳增长政策的落地,两大产业链具备基本面改善预期,迎来估值修复行情。

来源:越声理财

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

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