南方财经全媒体见习记者 严灿 北京报道

3月23日，南方财经全媒体集团旗下21世纪经济报道、南方财经法律研究院联合北京星来律师事务所、宁波银行、北京市海勤律师事务所等机构在京举办“南方财经法律高峰论坛”。此次论坛上由中国司法大数据研究院、21世纪经济报道、北京星来律师事务所和南方财经法律研究院共同编写而成《上市公司刑事犯罪问题研究白皮书（2017-2022）》（下称“白皮书”）发布，这也是该白皮书首次发布。

北京星来律师事务所主任王珺做白皮书发布

该白皮书采用自然语言识别等技术，对中国裁判文书网2017年1月1日至2022年12月31日期间公开的裁判文书进行专项挖掘和深入分析而成。结果显示，2017年至2022年上市公司涉刑事案件量总体呈下降趋势；各类风险类型中，挪用资金、职务侵占等公司内部腐败风险突出；被告人多被判处3年及以下有期徒刑，适用缓刑的比例超五成。

白皮书还提出了四条对策建议：第一，从事前和事后两方面完善上市公司刑事合规，在强调自我报告、监督以及事后经济制裁基础上，监管部门应加大对上市公司内部腐败、职权犯罪的惩罚力度；第二，强化信息披露意识和标准，构建监管机构协同治理体系，遏制上市公司的欺诈行为；第三，以金融法院为试点，探索证券犯罪案件审判的民事、行政和刑事“三合一”改革；第四，提高金融领域特别是资本市场违法违规成本，消除违法犯罪的“投机性”。

挪用资金、职务侵占等公司内部腐败风险突出

白皮书显示，2017年至2022年，全国法院已结上市公司涉刑事案件共计1894件。其中，除2019年同比呈上升趋势外，其他年份均呈同比下降趋势。同时，被告人均为自然人的案件有1888件，占比99.10%；自然人和单位作为共同被告人的案件有6件，占比0.90%。

从被告人所在行业来看，上述案件的自然人被告人中有1595人所属单位为上市公司，有所处行业记录的共1218人，其中所处行业为金融业的被告人最多，共计295人，占比24.22%。所处行业为制造业和采矿业的被告人居次，分别占比21.92%和18.56%。

从犯罪类型看，涉危害公共安全罪相关罪名的案件最多，共计737件，占比38.91%，其中，以危险驾驶罪、交通肇事罪案件量居首；涉侵犯财产罪相关罪名的案件居次，占比20.49%；涉破坏社会主义市场经济秩序罪相关罪名的案件数量位居第三，占全部上市公司涉刑事案件14.20%，其中，破坏金融管理秩序罪和妨害对公司、企业的管理秩序罪是占比最多的两个罪名类型，分别占比34.20%和25.65%。

案件风险类型分布情况

各风险类型的案件总计615件，排名靠前的分别为：内部腐败案件（363件，59.02%）、交易诈骗案件（139件，22.60%）、业务经营案件（113件，18.38%）。其中涉及行政处罚的案件有6件，罪名为利用未公开信息交易罪的案件有2件，罪名为合同诈骗罪、受贿罪、非法经营罪、诈骗罪的案件各1件。

从上市公司自然人被告人判决结果分布来看，上市公司自然人被告人（1595人）中，被判处有期徒刑的被告人有932人，占比58.43%，其中有418人被判缓期执行，缓刑比例为44.85%；被判处拘役的被告人有540人，占比33.86%，其中有332人被判缓期执行，缓刑比例为61.48%。总体看，被判拘役、有期徒刑的上市公司自然人被告人中，被判缓期执行的比例达50.95%。

上市公司自然人被告人判决结果分布情况

从被判处有期徒刑的上市公司自然人被告人刑期来看，在3年及3年以下的有723人，占比77.58%；3年（不含）至5年区间的有91人，占比9.76%，5年（不含）至10年区间的有78人，占比8.37%，10年以上区间的有40人，占比4.29%。有期徒刑平均刑期长度为32.18个月。

从罚金金额看，1595人中，被判处罚金的被告人有1014人，罚金金额在10万元（含）以下的有896人，占比88.36%；罚金金额平均值为5.31万元。

此外，自然人和单位作为共同被告人的案件（6件）中，仅有2件案件的单位被告人为上市公司，罪名均为单位行贿罪，分别被判处罚金50万元、20万元。

上市公司涉证券犯罪均为高层领导干部

白皮书对上市公司涉证券犯罪情况进行了比较分析，2017年至2022年，全国法院审结的上市公司涉证券犯罪案件共5件。2017年至2022年，全国法院审结的证券犯罪案件为142件，总体呈先增后降趋势。

从罪名分布看，上市公司涉证券犯罪案件中，利用未公开信息交易罪案件2件，背信损害上市公司利益罪、欺诈发行证券罪、内幕交易、泄露内幕信息罪案件各1件。证券犯罪案件中，提供虚假证明文件罪案件最多，共计70件，占比49.30%；利用未公开信息交易罪案件有35件，占比24.65%；内幕交易、泄露内幕信息罪案件有17件，占比11.97%。

各类案件自然人被告人职务层级分布情况

从自然人被告人职位对比来看，上市公司涉证券犯罪的自然人被告人（8人）的职位均为高层领导干部，其中有2人为财务总监，其余为董事长、总经理等。证券犯罪的自然人被告人（240人）中有职位记录的共216人，中层以上职务层级的占比66.21%，其中有6人为实际控制人，15人为会计等财务人员。这与上市公司涉刑事案件的自然人被告人多为一般员工（占比81.28%）形成鲜明对比。

从犯罪严重程度对比，上市公司涉证券犯罪自然人被告人、证券犯罪自然人被告人犯轻罪比例均超八成，远高于上市公司涉刑事犯罪自然人被告人犯轻罪比例（45.53%）。

证券犯罪、上市公司涉刑事犯罪自然人被告人罚金分布情况

从罚金数额对比，上市公司涉刑事犯罪自然人被告人的罚金金额集中分布在10万元（含）以下，10万元以上的仅占比11.64%，低于证券犯罪自然人被告人中罚金为10万元以上的比例（32.74%）。从罚金金额的平均值看，前者的罚金金额平均值（5.31万元）也远低于后者罚金金额平均值（167.81万元）。

上市公司亟需加强合规建设

随着注册制的全面推行，市场给予了上市公司更多融资渠道同时，也带来了内控不力、盲目展业、合规不足等问题。上市公司规模不断发展壮大，已经成为国民经济发展重要支撑，与资本市场联系紧密，牵一发而动全身。

“上市公司必须加强公司治理、强化内控合规和信披。”白皮书指出，“司法大数据显示，虽然我国上市公司涉刑事案件量总体呈下降趋势，但近四分之一的犯罪行为发生在金融业，且绝大部分的犯罪主体为上市公司内部的员工乃至其高级管理人员，这意味着，一旦上市公司存在违法违规行为，不仅直接影响上市公司的正常经营，而且引发和传导金融风险的可能性增大。”

为此，白皮书认为，亟需对上市公司加强监管的同时，引导上市公司自身加强合规建设，做好“强身健体”。

“一方面针对上市公司内部腐败“乱象”频生问题，明确企业合规管理的法定义务，建立长效、稳定、多层次的治理、监管、执行机制；另一方面考量不同罪名法定刑和社会危害性和刑事风险的协调性，仔细研判犯罪主体的缓刑适用，确保刑事责任既保证足够的惩戒力度，又不至于过度限缩上市公司的经营自主性。”白皮书建议。