5月26日早盘，三大指数集体走低，PCB、通信设备、元件板块震荡调整，内部表现分化。截至早间收盘，同标的规模最大通信ETF华夏(515050)下跌1.66%，沪电股份强势涨超8%，鹏鼎控股、新易盛、润和软件、天孚智能、生益科技等逆市上涨；同类费率最低档的创业板人工智能ETF华夏(159381)下跌1.44%。

光纤板块再迎催化。5月25日，中国电信采购网发布了《中国电信2026-2027年度室外光缆及引入光缆集中采购项目-01标包室外光缆集中资格预审公告》、《中国电信2026-2027年度室外光缆及引入光缆集中采购项目02标包引入光缆（招标）集中资格预审公告》等公告。具体而言，在室外光缆方面，中国电信采购的主要是GYTA、GYTS、GYDTA、GYDXTW等类型光缆；引入光缆方面，中国电信采购的主要是蝶形引入光缆、圆形引入光缆、隐形光缆、室内外引入光缆等类型光缆；一级干线光缆方面，中国电信采购的主要是G.654.E、G.652.D类型光缆产品；干线光缆接头盒方面，中国电信采购的主要是帽式光缆接头盒、卧式光缆接头盒类型产品。

国泰海通证券表示，AI算力需求持续爆发，光通信产业链景气度有望加速上行。随着海内外AI基础设施建设进入高强度投入阶段，光互联作为提升算力集群效率与系统性能的关键环节，正逐步成为AI数据中心建设中的关键变量。

通信ETF华夏(515050)跟踪指数CPO+PCB概念股权重合计近80%位居全市场第一（剔除重合个股权重），其中PCB概念股权重超20%。该布局完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB全链条。直接承接AI算力资本开支加速与技术迭代的双重驱动，是把握通信及电子算力板块业绩释放的核心工具。截至2026年4月30日，前十大权重股分别为中际旭创、新易盛、立讯精密、工业富联、东山精密、兆易创新、天孚通信、沪电股份、亨通光电、华工科技，前十大权重股合计占比60.5%。场外联接(A类：008086；C类：008087)

光模块高含量AI主题ETF：创业板人工智能ETF华夏(159381)跟踪指数的一半权重集中在光模块CPO板块，另一半权重覆盖国产算力、AI软件应用领域，形成“硬件+应用”的均衡布局，新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比超41%。前10大权重股为中际旭创(17.62%)、新易盛(15.18%)、天孚通信(8.33%)、协创数据、蓝色光标、润泽科技、长芯博创、北京君正、昆仑万维、同花顺。目前基金规模超20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接(A类：025505；C类：025506)。