上半年集合信托加快转型;中国平安拿下方正证券...一周资管市场动态(2021.7.3~7.9)

2021年07月12日 17:22   中国资产管理年会


一周资管市场动态

2021.7.3~7.9)

01

行业政策

国务院金融委:坚持高水平对外开放,建立现代中央银行制度

7月6日国务院金融稳定发展委员会(以下简称金融委)召开第五十三次会议,深入学习“七一”重要讲话精神,研究未来一段时期金融领域的重点问题,部署深化政策性金融机构改革工作。会议由中共中央政治局委员、国务院副总理、金融委主任刘鹤主持,金融委成员单位有关负责同志参加会议。

会议指出,要加强金融系统党的建设,弘扬伟大建党精神。要坚持人民利益至上,坚持新发展理念,坚持高质量发展,坚持社会主义市场经济改革方向,坚持高水平对外开放。要坚持实事求是的作风,把握宏观,服务实体,守住底线,提升专业化水平,认真办好自己的事。(21世纪经济报道)

保率过高?中国人保:中短存续期产品到期后退出

近日有投资者在互动平台对中国人保发问,“贵公司2020年寿险退保率是11.8,而中国平安、新华保险、中国人寿等几家保险公司的退保率都不到2%。为什么贵公司的退保率这么高?”。

对此,中国人保董秘回复称,因为人保寿险前些年销售的趸交中短存续期产品到期后退出所致,导致人保寿险退保率相对较高。近年来,人保寿险坚持向高质量发展转型,着力推进商业模式变革,大力推进队伍建设,优化产品结构和期限结构,每年主动压缩趸交中短存续期业务规模,退保率保持下降趋势。(来源:新浪财经)

科技赋能资管行业数字化转型

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称《资管新规》)过渡期还有半年结束。在资产管理领域,基于人工智能的数字化转型是另一大焦点。目前,上海与浙江已相继提出“数字化转型”和“数字化改革”,数字化已成为不可阻挡的时代潮流,资管机构的数字化转型势在必行。

数字化浪潮是不可阻挡的时代趋势,不只是资管行业,整个人类社会都将进行数字化迁徙。在数字浪潮下,任何一家资管机构都无法视而不见,越早制定应对策略越易赢得先机。“三横三纵”仅为资管数字化分析参考框架,并非固定不变的模式。资管机构的数字化是百花齐放的,任何一家机构都应在原有能力基础上迭代创新,寻找适合自身的点,如此才能切实提高竞争优势。(中国经营报)

地方债发行半年“考”:定价更市场化,下半年提速概率不大

上半年地方债发行已然收官。Wind数据显示,截至6月30日,今年上半年地方债发行规模为3.34万亿,相比去年同期略降4%。

相比往年,今年地方债的发行呈现出三大特点:新增专项债发行进度较慢、发行定价更加市场化、再融资债券用途悄然生变。

当前市场也高度关注下半年地方债的发行节奏,一些市场机构预计地方债发行提速的可能性不大。21世纪经济报道记者采访了解到,随着多项管理办法的出台,专项债防风险的权重大幅增加,“稳增长”的使命逐渐褪色。(21世纪经济报道)

02

行业动态

A股公司理财资金投向信托比重增加 11家上市公司理财只钟情于信托

今年以来,共计有54家A股上市公司进行了171笔信托理财,合计认购金额超过150亿元。其中,单家上市公司最高认购额达到66亿元。相比于去年同期,今年上市公司选购信托产品的总金额在全部理财资金中的比重明显提升。

信托理财具有资产独立、一站式解决跨市场投资、大多数产品配置稳健、同类产品收益率略高于银行理财、定制化快速便捷等特点。信托产品收益率“秒杀”其他理财产品,加之信托投资范围广泛使得上市公司对信托产品青睐度有所提升。(搜狐新闻)

调整投向领域 增加标品信托产品 上半年集合信托加快转型

就发行、成立情况而言,今年上半年,集合信托发行与成立规模均比去年同期有所下降。近年来,在业务转型驱动下,信托资产规模从高点渐次回落。今年上半年,集合信托市场的这一表现,或可反映出信托行业资产规模下行压力不减。

从集合信托投向的领域看,金融机构似成“香饽饽”。今年上半年,房地产和金融领域规模较大,且投资方式发生明显变化。以房地产类产品为例,股权投资、私募债、永续债、优先股等投资类产品逐渐占据一席之地。在“两压一降”的监管指引下,信托公司非标类规模逐步压缩,明显加大标品类信托产品的布局力度。

标品信托快速发展,成为当前信托公司业务转型的重要方向。信托公司围绕受托服务功能,强化主动管理能力,发展证券投资信托,通过TOF、证券投资、定增、打新等业务向标品信托转型。

需要注意的是,由于受市场波动、历史业绩和品牌积累不足、投资者接受程度不高等多方面因素影响,标品信托产品的募集波动性比较大,集合信托市场短期内仍存在一定的下行压力。

在资管行业整体收益下行的情况下,信托的收益仍具有一定的优势和吸引力。在信托行业转型过程中,信托产品投资者总数仍维持上升趋势,而不断丰富的产品线与服务体系则继续有效支持投资者资产的保值增值,使投资者享受到经济发展的红利。

央行调查报告:居民偏爱银行、证券、保险公司理财产品

中国人民银行7月5日发布的2021年第二季度城镇储户问卷调查报告显示,居民偏爱的前三种投资方式依次为:“银行、证券、保险公司理财产品”、“基金信托产品”和“股票”,选择这三种投资方式的居民占比分别为48.5%、26.3%和16.5%。

2021年第二季度,中国人民银行在全国50个城市进行了2万户城镇储户问卷调查。在消费、储蓄和投资意愿方面,结果显示,倾向于“更多消费”的居民占25.1%,比上季上升2.8个百分点;倾向于“更多储蓄”的居民占49.4%,比上季上升0.3个百分点;倾向于“更多投资”的居民占25.5%,比上季下降3.1个百分点。

被问及未来3个月准备增加支出的项目时,居民选择比例由高到低排序为:教育(28.7%)、医疗保健(26.8%)、旅游(25.0%)、购房(19.7%)、大额商品(19.4%)、社交文化和娱乐(17.7%)、保险(13.1%)。(来源:中国证券报)

错过再等一年!2021中国券商资管英华奖评选正式启动

近几年来,券商资管行业发生巨大变化,无论是规模还是产品抑或收入结构等,都在资管新规作用之下逐渐呈现出新的面貌。

今年是券商资管行业发展第二个十年的起始之年,站在当下,券商资管俨然需要激发出新的活力,以高质量的发展实现自身的蜕变和飞跃。

由中国基金报主办的2021中国券商资管英华奖评选活动于今日正式启动,此次评选将结合多项指标审慎评选出行业领军者,为行业的健康发展献力。

信托业持续推进转型 多家公司高管更替、人资结构不断优化

日前,随着昆仑信托董事长变更完毕,今年信托行业已有15家信托公司“换帅”(含董事长、总裁及总经理),如果将“董监高”等人事变动全都计算在内,变更公司家数将大幅增加。而在信托公司高层发生频繁变动同时,处在转型期的信托行业,其人资结构也出现较大调整。(中国网)

03

头部企业

英大泰和人寿获批筹建重庆分公司

近日,重庆银保监局发布行政许可信息,英大泰和人寿获批筹建重庆分公司。批复要求英大泰和人寿自收到本批复之日起6个月内完成该机构的筹建工作。筹建期满未完成筹建工作的,需要根据《保险公司管理规定》重新提出设立申请。筹建机构在筹建期间不得从事任何保险经营活动。批复强调,筹建工作完成后,英大泰和人寿应按有关规定及时向中国银保监会重庆监管局提交开业验收报告,经批准后方可开业。(来源:和讯保险)

友邦人寿与上海市第一人民医院合作,首创开通高端医疗险互联网直付服务

7月2日,友邦人寿保险有限公司(以下简称“友邦人寿”)宣布与上海市第一人民医院国际医疗保健中心(以下简称“IMCC”)达成互联网医疗直付创新合作。通过落地业内首创的全新保险服务,双方将携手进一步优化互联网医疗场景下的就医服务体验,满足客户多层次、多样化的健康保障需求,助力客户实现“健康长久好生活”。

此次,友邦与上海市第一人民医院IMCC携手开创互联网医疗直付落地公立医院的新模式,将进一步提升高端医疗险客户的就医体验。友邦高端医疗险客户如两个月内在上海市第一人民医院IMCC进行初诊,并进行线上复诊开药、检验或检查,即可享受互联网医疗直付服务。客户通过登录友邦“爱健康”公众号进行线上预约,便可轻松享受视频复诊、线上开药、送药到家的一站式服务,通过线上签署《互联网医疗服务直付理赔申请书》,友邦理赔审核后将直接付款给医院,无需客户付款,完成线上线下打通的互联网医疗直付服务。

上海市第一人民医院院长郑兴东表示:“上海市第一人民医院是一家百年老院,距今已有157年的历史。2020年以来,医院充分发挥‘互联网+医疗’服务优势,以实体医院为依托,线上线下有机结合,为患者提供全程、连续、便捷、高效、实惠、安全的智慧医疗服务。此次我们携手友邦,将开创互联网医疗直付落地公立医院的新模式,满足百姓多层次、多样化的健康服务和保障需求,这是一项为民办实事的工程”。

友邦人寿首席执行官张晓宇先生表示:“在‘全程健康友保障’的价值主张引导下,近几年我们通过不断革新产品与服务以及携手跨领域伙伴积极布局‘健康生态圈’,在大健康领域累积了丰富的实践经验。本次启动与上海市第一人民医院的合作,是我们在‘保险+医疗’模式上取得的全新突破。未来,友邦将继续坚持‘客户引领的业务革新’战略,深入探索商保服务的更多可能性,满足更广泛客户的差异化保障需求。”(来源:和讯保险)

招商信诺总经理赖军离职,已加入一家外资险企将负责中国业务

近日,赖军向澎湃新闻表示,他已加入一家外资保险公司,将负责中国的业务,与以往相比,新的工作有些“退居幕后”,不再直接管理一家保险公司。澎湃新闻注意到,招商信诺官网近日已披露了这一人事变动信息。招商信诺表示,经双方股东协商一致,提名公司副总经理兼首席运营官高卫东担任公司临时负责人,代行总经理职权。公司已将以上人员的任免情况报深圳银保监局备案。“也算是挑战新领域,换个工作性质。”谈及未来的新工作,赖军如此向澎湃新闻说道。

赖军曾在接受澎湃新闻专访时谈及健康险业务的发展趋势。他表示,未来,健康险将更加趋于整合一站式,围绕全生命周期的健康服务需求,通过健康管理服务平台,为人们提供一站式个性化的健康管理综合解决方案。而这将需要健康产业链各个价值节点的企业更加深度的跨界融合和协同发展。

此番出任招商信诺人寿临时负责人的高卫东此前为该公司副总经理,并兼任首席运营官、欺诈风险管理负责人。在加入招商信诺前,高卫东曾先后任职于友邦保险、中意人寿、中华联合保险等企业。(来源:澎湃新闻)

中国平安拿下方正证券,控股股东即将生变

7月5日晚,方正证券发出控股股东及实际控制人拟发生变更的提示性公告。根据公告,控股股东方正集团及其一致行动人方正产控计划将持有的方正证券股份,全部转入拟设立的新方正集团(具体名称以市场监督管理部门的登记为准),方正证券控股股东拟变更为新方正集团。平安人寿或其下属全资主体拟按照70%的比例受让新方正集团 73%-100%的股权,成为新方正集团的控股股东,中国平安作为平安人寿的控股股东,拟间接控制方正证券。方正证券实际控制人拟由北京大学变更为无实际控制人。

但新问题出现,若间接控制方正证券后,中国平安持股券商是否符合“一参一控”要求?若不符合应如何整改?对此,截至发稿时,平安集团未对记者作出回应。有券商人士认为,在此股权架构下,方正证券还会独立运作一段时间,券业合并不会来得太快。此外,若方正证券与平安证券未来要重组,应通过哪种路径,引发业内讨论。目前市场上主要有两种猜想,中国平安通过“A吃A”方式收购方正证券;或分拆平安证券,注入方正证券上市主体,有业内人士认为后者更利于平安证券发展。(来源: 中国证券网)

腾讯微保再度开启“7·8全民保障节”,以创新用户教育玩法建立平台信任

2021年“7·8全国保险公众宣传日”来临之际,腾讯微保拉开第二年“7·8全民保障节”序幕。2021年度“7·8全民保障节”延续了“保险你怎么这么有用”的主题,在中国保险行业协会指导下打造系列趣味科普视频,引发行业广泛关注与传播。活动当天,腾讯微保携手行业伙伴,以大咖直播、保险词典、风险测评等创新形式,撬动年轻用户关注,提升宣教效果,真正让用户教育“有料、有趣、有用”,实现保险科普知识“出圈”,助力提升行业形象。

具体而言,在“有料”方面,微保在今年的保障节携手多位保险垂类大咖、精算师及设计师在7月8日当晚直播,切入目前年轻用户关注的“内卷”话题,通过直播互动有机融入了专业详尽的保险及理财干货知识,启发用户重新审视保险的价值。

“有趣”方面,微保推出了“一分钟说保”系列,以及包括50个最热词汇的保险词典,以趣味海报形式将原本生涩难懂的专业内容变成用户愿意自发浏览的形式,有效降低用户认知门槛。

“有用”方面,微保在本次保险节活动页嵌入了用户使用频率较高的三款工具“风险测评”“保险研究院”“保单管家”。“风险测评”可帮助用户了解潜在风险、提供专业客观的评估及家庭风险保障解决方案。“保险研究院”囊括了数百款保险产品的对比测评,可以帮助用户快速了解产品优缺点,提供投保决策。“保单管家”可为已投保用户进行保单云端管理、到期提醒、全家保单信息共享等服务。(来源:微保)

300亿美元中国基金突传赎回?瑞银资管回应:投资组合的规模未异动

近日,业界突然传闻,某持有大量白马股的大型外资机构管理的中国基金遭遇客户赎回。

据称该基金的规模预计达到300亿美元,并猜测是瑞银集团。

对此传言,瑞银资管相关人士独家回应21世纪经济报道记者:“我们中国投资组合的总资产规模并没有出现异常的变动。目前投资组合的规模变动属于正常的业务范畴。资产管理规模的变化也部分反映出了中国在岸和离岸市场的市场走势。截止到2021年6月底,中国股票团队的总管理规模超过360亿美金。”

事实上,今年以来,瑞银集团旗下的四只中国基金包括规模最大的中国机遇基金(UBS (Lux) Equity Fund -China Opportunity)、大中华股票基金(UBS (Lux) Equity -Great China)、UBS(Lux)ES All China Fund以及UBS(Lux) China A Opportunity Fund收益均为负数,其中中国机遇基金亏8.2%,亏损最多。(21世纪经济报道)

04

观点

瑞银资管罗迪:下半年资产配置态度偏谨慎,警惕美元对A股影响

7月6日,在“瑞银资产管理2021年年中宏观及资产配置展望”会议中,瑞银资产管理(上海)董事、资产配置基金经理罗迪对21世纪经济报道记者表示,目前对资产配置态度偏谨慎,因为下行压力比较明显,波动也在抬升,在整体增长偏弱的环境下,科技类等偏成长风格会有所增长,同时对新能源、石油有色保持兴趣。另外采用偏保守和偏防御性的资产配置,来平衡整个组合风格。

瑞银资管认为,目前中国经济处在繁荣与放缓之间,部分人认为已经放缓,有些人认为还有上行动力,尤其是疫苗在全球大幅推广以后带动服务业和消费的进一步复苏,抵消一部分房地产等行业的下行压力。基建在上半年有所减速,但下半年有发力迹象。(21世纪经济报道 )

万亿资管贝莱德表达中国看法:看好制造业升级和消费升级,首只公募产品中国新视野混合已上报

7月2日,贝莱德基金发布了其投资总监陆文杰的采访实录,发表他对中国市场的看法。陆文杰认为,中国市场兼具稳定性与增长潜力。

就在7月1日,贝莱德首只公募产品——贝莱德中国新视野混合投资基金赫然出现在证监会的产品申报栏中。今年6月11日,贝莱德基金宣布获批公募业务许可证;6月18日就举行了开业仪式。此前的2020年8月28日,贝莱德获得中国公募牌照,成为首家外资发起设立并100%控股的公募机构。(界面新闻)



项目简介

「中国资产管理年会」由21 世纪报系于2007 年发起主办,迄今已成功举办十三届,年会聚焦高速发展的资管行业,坚持邀请国家金融管理部门、权威金融机构、学术机构的领导和专家共同研究和探讨资管行业当下最为关注的话题。中国资产管理年会成为行业年度顶级盛事。

同期发起“21 世纪「金贝」资产管理竞争力研究”活动,为投资者梳理财富管理市场,寻找优秀投资机构与产品。旨在探索资管行业内在创新逻辑,寻找边界同业竞合,同时思考并践行中国资产管理行业的成长法则与未来方向。

为更深入服务及满足资管市场需要,报社于2015 年成立“21 世纪资产管理研究院”智库,并于2017 年推出“中国资管30 人论坛”,主要内容包括闭门研讨、课题研究、资管报告、21 媒体专栏、学术论文等,旨在构建一个深度资管业务研究、分享交流的平台,同时搭建一个给监管部门建言献策、富有实效的媒体高端平台。年会上还将发布研究成果《中国资产管理发展趋势报告》。

资管新规过渡期将于2021 年年底结束。在经历了三年多的转型过渡阵痛期,经历了百年一遇的疫情期,在全球货币政策继续宽松的背景下,结合巨大的数字金融科技红利,中国的资产管理行业发展的趋势将如何?全球经济复苏与宽松流动性共振,预计权益资产仍有向上空间,高净值投资者应如何配置资产?此外,养老金融、新基建REITs、科技金融、跨境理财、ESG 投资价值等话题亦是年会关注方向。

2021中国资产管理年会



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