正如我们昨天文章评论指出的一样，A股昨日的下跌完全有可能是一种“假摔”的行为，毕竟央行今日全面降准，释放1万亿元的流动性，大大缓解了流动性方面的担忧。而今天事实上也证明了这一点。

今天A股三大股指全线上涨，深成指涨0.75%，创业板指涨1.40%，沪指涨1.02%，三大股指均收复了昨天的失地。

不过在盘面上今天市场风向有点改变。

1.锂电池退居二线

之前我们持续关注，表现一直非常活跃的总市值7万亿的锂电池板块退居二线。早盘锂电池板块一度大跌，随后跟随大盘缓慢回升。不过板块只有极少数个股涨停，这和之前每天动辄20余家个股涨停形成了鲜明的对比，“退潮”明显。

而遭遇“中国巴菲特”李录减仓的锂电池龙头之一的比亚迪连续2天大跌，高位回落15%。龙头表现不佳，这是个信号，值得关注。

目前，随着锂电池板块2021中报业绩的逐步兑现，板块的炒作或已接近阶段高潮，投资者需留意。没上车的不建议追高。耐心等待回调较好。毕竟锂电池、新能源车产业链赛道足够大，足够长，有足够的时间和机会可以把握。

2.低位板块崛起

此前一直跌跌不休的银行、白酒、保险等板块今天反而是开始企稳了。比较典型的工商银行，万科A，平安银行，中国平安等均出现了不同程度的上涨。

中国平安：

工商银行:

万科A：

这些传统的蓝筹股少则跌3、4个月，多则跌半年，而且都是一路阴跌不回头，跌到让人怀疑人生的。低位蓝筹板块个股今天集体反弹，很显然，这并不是巧合。这也是个信号，值得我们留意。

只能说，在一夜之间，市场的风格发生了巨大的变化。高位板块退潮，而低位板块崛起。而A股市场风格的变化是否预示着热点的切换，我们接下来要仔细观察。

3.钢铁走强

今天强周期板块表现也不错，钢铁、钛白粉、有色金属等行业也涨幅居前。其中，钢铁板块涨幅第一，板块指数大涨4.33%。

钢铁的走强，有几个因素刺激。

其一，消息面上，山东钢铁、金岭矿业14日晚间公告，公司接山东钢铁集团有限公司(山钢集团)通知，山东省国资委正在与中国宝武钢铁集团有限公司筹划对山钢集团战略重组事项。

山钢集团旗下的主要钢铁公司，分别为济南钢铁、莱芜钢铁和永锋钢铁。在资本市场上，除了山东钢铁、金岭矿业外，还有中泰证券和鲁证期货两家上市公司。

中国宝武由原宝钢集团有限公司和武汉钢铁（集团）公司联合重组而成，钢铁行业的“老大”。这预示这钢铁行业的重组并购在加快。

其二，在电力行业之后，预计“十四五”时期，钢铁行业或将率先纳入碳排放交易体系。

《中国钢铁工业节能低碳发展报告(2020)》数据显示，中国钢铁工业碳排放量占全球钢铁工业碳排放超过50%，占中国总碳排放量的15%左右，在国内所有工业行业中位居首位。

此前生态环境部已向中钢协、冶金工业规划研究院等多个部门发送委托函，委托开展钢铁行业纳入全国碳市场相关工作。

兰格钢铁研究中心研究员王国清表示，根据最新的动向和此前在试点阶段，宝武、重钢等企业已配合地方政府部门开展并完成了碳核算方法、历史碳排放量盘查、碳配额确定等工作，有了一定的基础。在电力行业之后，预计“十四五”时期，钢铁行业或将率先纳入碳排放交易体系。

其三，中报业绩预期普涨。

截至7月14日，两市共有28家钢铁公司发布中报业绩预报，其中，有17家公司预计净利润同比增长超100%。

其中，包钢股份预计净利润同比增长2281%至3233%，预计净利润为20亿元至28亿元。

鞍钢股份预计2021年半年度净利润约48亿元，比上年同期增长约860%等。

机构预计，下半年钢铁需要或有所放缓，但不影响全年业绩高增长。

其实，这也是我们之前提及的中报业绩行情。在目前这个业绩披露的时间窗口，尤其是热点转换期间，新热点没有脱颖而出的时候，多注重下业绩高增长个股是个不错的选择。

【风向研报】7月15日开盘关注的中报大幅预增个股，云天化（600096），今天一度涨停。

关注的原因：

1）化肥价格走强带动业绩扭亏为盈并实现高增长

由于海外肥料需求增加，根据百川盈孚数据，磷酸一铵、磷酸二铵和尿素2021年上半年均价同比分别上涨30%、30%和28%，2021/6/30价格全部创下2016年来的历史新高，产品价格大幅走强的同时，公司具备全国最大磷矿石产能，磷铵产品的成本相对优势显著，价格、成本共振推升公司业绩，并超出市场预期。此外，聚甲醛产品下游需求增加叠加国家禁止废塑料进口政策的影响，2021年上半年均价同比上涨47%。

2）巴西、美国遭遇大旱，磷肥价格明年有望持续上行

作为世界粮仓的巴西、美国今年5月份相继遭遇严重旱灾，进而影响全球粮食安全，联合国发布的数据显示全球粮食价格5月份同比上涨40%，基于此，我们预计明年农业种植面积将大幅提升，带动肥料需求的提升。磷肥供需不匹配，根据锐观咨询的数据，中国2020年的磷酸一铵/二胺产能全球占比分别为63%和30%，是全球最重要的磷肥生产国，美国和巴西是重要肥料需求国，具备一定程度全球定价属性的磷肥价格有望持续坚挺。

3）磷矿石限采叠加《长江保护法》严格执行，磷矿资源凸显稀缺性

为保护磷矿石资源，中国于2016年出台了环保限采、征收资源税等政策，同年开始加大了对长江流域排污企业的集中整治，2020/12/26《中华人民共和国长江保护法》由全国人大表决正式通过。我国磷矿石产量由2016年的14439.8万吨的历史峰值下降至2020年的8893.3万吨，下滑38.4%。磷矿产量下降、总磷指标锁死，行业格局持续优化，公司具备年产1450万吨磷矿石和445万吨磷酸二铵产能，规模居全国第一，随着磷矿产量的持续下降，借助磷矿资源的稀缺性，公司竞争力将进一步凸显。

4）管理水平提升，“双百行动”成果逐步显现

公司以“双百行动”为契机深化公司经营管理体制改革，公司质地由内而外向好。

更多详细资讯，请关注文末【风向研报】

风险提示：以上为2021年5月1日至2021年7月15日期间内风向研报部分真实案例，主要借此案例展示机会发现、投资建议、风险控制的服务过程，不作为荐股依据，客户据此操作风险自担。单一个股展示不代表全部业绩展示，过往业绩不代表未来，也不代表未来业绩的承诺，股市有风险，盈亏自担。

4.明日A股如何运行？

技术上，今天大盘释放了短期看涨的信号。

早盘大盘短暂回踩了我们反复强调的120天均线，随后便在均线支撑之下开始反身向上。最终大盘用一根阳K线反包了昨天的阴K线，在技术形态上形成了“阳包阴”的反转走势，这表明短时之内市场做多的意愿较强，市场的多头占据了上风。并且随着大盘的这一个反击，大盘是在技术形态上形成了“出水芙蓉”的走势，而这个走势，参考大盘在今年5月14号的走势，两者比较类似。明日，大盘有望复制5月14日之后的走势，有望继续向上冲高。

今天北上资金的流入也高达124亿元，也是创下了近期的新高，两市成交量连续11个交易日突破了1万亿元，显示目前市场在资金面流动性方面还是比较充裕的。流动性支持下，明天大盘有望继续走强。

在消息面上，统计局今天公布了上半年我国经济运行的状况。

经初步核算，上半年我国GDP为532167亿元，按可比价格计算，同比增长12.7%。两年平均增长5.3%，两年平均增速比一季度加快0.3个百分点。

这其中，全国规模以上工业增加值、社会消费品零售总额、进出口等经济数据继续走强，这表明上半年，我国市场主体预期向好，主要宏观指标处于合理区间，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。经济基本面稳定，A股走强的基础也就比较牢固。经济数据利好下，明天A股有望延续涨势。

综合上述，技术面上A股“反包”走强，而经济数据利好，明天，A股有望继续冲高。

不过，需要提醒的是，在这种市场板块轮动、热点切换的过程当中，往往容易出现“赚指数不赚钱”的局面，比如今天A股上涨，而沪深两市上涨和下跌个股家数比只有1:2，市场的操作有点难度。投资者需要注意这点。中报业绩大幅预增个股仍是我们要重点关注的对象。 

看准风向，选对股票

专业、机会、效率，为你甄选优质标的

体验价，9元/周

点击按钮，马上体验

【风向研报】由越声理财出品，21世纪经济报道旗下21识库为独家渠道，快速获取最新资讯，更有专注A股投资超过20年的业内元老级投研团队，深度挖掘个股价值。

（本文由越声理财（zx0027）提供，观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）