上周A股

过去一周，A股高位震荡，分化格局延续。沪指周涨0.43％，深成指周涨0.86%，创业板指周涨0.68％，在周二再创6年新高至3560.88点。两市日均成交12209亿元，较前周增加1210亿元，周一单日成交1.3万亿创出年内新高。

隔夜外盘

上周美国三大股指全线下跌，纳指连续四天收跌。道指周跌0.52%，纳指周跌1.87%，标普500指数周跌0.97%。

重磅资讯

1、中钢协何文波：已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿

7月17日，中国钢铁工业协会执行会长何文波表示，到目前为止，我国钢铁行业已初步完成《钢铁行业碳达峰实施方案》初稿，基本明确了行业的达峰路径、重点任务及降碳潜力，正在继续征求各方意见。

相关公司：太钢不锈（000825.SZ）、八一钢铁（600581.SH）、马钢股份（600808.SH）

2、21省出台十四五光伏规划，明确超258GW以上光伏等可再生能源新增装机目标

据统计，截至目前海南、内蒙古、河北、山东、江苏、宁夏、浙江、江西、西藏、四川、黑龙江等21省已公布了十四五能源规划，其中16个省份明确了超258GW以上光伏等可再生能源新增装机目标。从规模来看，十四五期间仅海南、内蒙古两省光伏新增规划约占到总量的39.5％；河北、山东、云南三省新增装机规划均超25GW，宁夏、浙江、四川新增装机达10GW及以上，江苏、西藏、辽宁、黑龙江、江西新增规模均在3GW以上。

相关公司：易事特（300376.SZ）、和顺电气（300141.SZ）、圣阳股份（002580.SZ）

3、5G 700M基站集采结果出炉，华为成最大赢家占六成份额

7月18日，中国移动公布5G 700M无线网主设备集中采购结果。与此前5G基站采购结果类似，华为成为最大赢家，占六成份额。除了华为和中兴通讯以外，上海诺基亚贝尔、大唐移动、爱立信（中国）都入选。

4、17623辆新能源车被召回！涉长城、奇瑞汽车 或存在动力电池问题

7月16日，因存在动力电池热失控风险，长城汽车、奇瑞汽车主动召回17623辆新能源车。孚能科技等多家电池供应商被卷入其中。中国证券报记者从宁德时代获悉，召回车辆未搭载宁德时代电池。长城汽车回应称，iQ车型搭载了孚能电池。

宁德时代：召回车辆未搭载宁德时代电池。

长城汽车：iQ车型搭载了孚能电池。

5、不锈钢4月底以来大涨近40% 再创上市以来新高

截至7月16日，不锈钢期货主力合约最高触及19175元/吨，再创上市以来新高，自4月底以来已大涨近40%。

解读：

不锈钢价格近期表现非常强劲，一方面是限产消息提振市场情绪，最近江苏、浙江两个省内的部分不锈钢厂均表示接到以限电的方式限制产能释放，并计划实现2021年产量不能超过2020年。据统计，下半年较上半年减产总量或超过100万吨。另一方面，原料镍价格高位区间高位震荡，内蒙连续发布用电缺口预警，缺电令原料高铬价格上涨。机构指出，基本面逻辑来看，不锈钢在供应收缩和成本推升的双重驱动下，钢价预计延续趋势性上涨。

A股上市公司中，酒钢宏兴（600307）产品主要涵盖碳钢、不锈钢两大生产体系，具备年产1000万吨以上的钢材生产能力。太钢不锈（000825）具备年产1260万吨钢（其中450万吨不锈钢）的能力，21个产品国内市场占有率第一。

6、欧佩克代表：佩克+同意增加石油产量结束僵局

欧佩克代表表示，欧佩克+同意增加石油产量，结束僵局。欧佩克+已经就原油生产问题达成协议，下一次欧佩克+会议将在9月21日举行，同意将减产协议延长至2022年底。

风险预警

傲农生物：猪价持续下跌，上半年预亏1.2亿元-1.8亿元

孚能科技：仅供应长城欧拉召回车辆所搭载模组，BMS非公司产品

滴滴出行：“7月20日停止网络服务”为谣言

*ST赫美：收到深圳免税集团《投资意向函》

泰胜风能：筹划控制权变更事项，股票停牌

杭萧钢构：对合特光电的投资尚处起步阶段 目前没有开展BIPV业务

星网宇达：持股5%以上股东计划减持不超过3.07%股份。

合纵科技：大股东拟协议转让公司2.67%股份。

*ST银亿：重整投资人仅累计支付15亿元，构成严重违约。

萃华珠宝：终止2020年非公开发行股票事项及撤回申请文件。

机构点精

国君策略：指数拉升蓄势待发 看好新能源、半导体、医美、化妆品等

当前7月全面降准仅是开始，通胀预期回落与稳增长压力下未来流动性易松难紧，政策相对宽松与无风险利率下行环境下，中盘蓝筹将持续受益。伴随中报业绩预告窗口期的打开，博弈盈利将为市场注入新的活力。风险评价逐步下行背景下，伴随着无风险利率下行进程的逐步开启，掘金科技成长。行业配置重点推荐新能源/半导体/医美/化妆品等。

安信策略：热门赛道短期休整 不改成长中期主线

继续维持经济中枢长期下行、下半年A股基本面好于预期、货币政策维持中性偏宽松基调的判断不变。从整体上看，下半年A股市场整体还是震荡市，结构性容忍高估值，但并不是显著的估值扩张环境，任何一个共识方向极端演绎都不宜追高，可以考虑适度调整结构等待其回撤。从短期来看，随着7月15日中报预告行情的结束，高景气热门板块行情或将面临调整，资金或将转而追逐医疗服务、食品饮料、军工、汽车、5G通信设备等前期关注度较低的高景气行业。从长期来看，在没有发现新的景气成长板块之前，整固期之后市场中期方向大概率依然将围绕新能源、半导体、医美、医疗等核心成长赛道进行演绎，同时在成长期高景气行业的股票选择中，进一步向中小盘延伸。

资金动向

行业资金流

个股资金流

北向资金

北向资金一周增持了31个行业，其中软件服务居首，净买入金额达22.13亿元，其次是通讯行业，净买入20.32亿元。减持了28个行业，其中汽车行业最多，净卖出金额达34.65亿元，其次是包装材料行业，净卖出16.21亿元。

个股方面，北向资金一周净买入中国平安(601318.SH)、万华化学(600309.SH)、山西汾酒(600809.SH)、五粮液(000858.SZ)、中兴通讯(000063.SZ)居前，净卖出宁德时代(300750.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、药明康德(603259.SH)、通威股份(600438.SH)、水井坊(600779.SH)居前。

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）