昨日A股

7月28日，A股三大指数窄幅震荡，走势依然分化，其中沪指录得四连跌，创业板V型反转收涨逾1.6%。前期热门概念回撤，钠离子电池表现较强。两市成交额连续第6个交易日突破万亿元。

隔夜外盘

美东时间周三，美联储维持联邦基金利率不变，美股三大指数涨跌不一，纳指上涨0.7%，道指、标普500指数小幅收跌。新能源汽车、区块链全线上涨；热门中概股多数上涨，网易有道涨近30%，高途涨超25%。欧洲主要股指全线上涨。

重磅资讯

1、国常会：稳定生猪产能，建立生猪生产逆周期调控机制

• 要稳定财政、金融、用地等长效性支持政策，保护生猪养殖场（户）积极性。对养殖场（户）和屠宰加工企业不得随意限贷、抽贷、断贷。不得违法违规扩大禁养区范围。稳定规模猪场存量，帮扶中小养殖场（户）提升养殖水平。

• 要建立生猪生产逆周期调控机制，当能繁母猪存栏量月度同比减少10％以上或生猪养殖连续严重亏损3个月时，各地可对规模养殖场（户）给予一次性临时救助。

• 要抓好重大疫病防控，加强猪肉储备应急调节。

2、新华社谈近期股市波动：中国资本市场发展的基础依然稳固，行业监管政策有利于中国长远发展

文中指出，深入分析当前市场关心的几方面问题，不难得出结论：中国经济持续向好的基本面没有发生变化，中国改革开放的步伐依然坚定，中国资本市场发展的基础依然稳固。无论是针对平台经济还是校外培训机构，这些监管政策，都是促进行业规范健康发展、维护网络数据安全和保障社会民生的重要举措，并非是针对相关行业的限制和打压，而是有利于经济社会长远发展。

3、教育部将开展9个月有偿补课专项整治

教育部对教师“课上不讲课下讲”“组织开办校外培训班”“同家长搞利益交换”等行为采取“零容忍”态度，在专项整治期间，各地教育行政部门将与相关部门密切配合，进一步加大对相关违规行为的执法处罚力度，按照“从严查处、形成长效”原则，落实主体责任、强化宣传教育、严格教师管理。

3、资金借道权益ETF大举净买入143亿元

作为机构投资的风向标，权益ETF（股票ETF和跨境ETF）市场再现“大跌大买”的操作：

本周前两个交易日中，资金借道权益ETF大举净买入143亿元。其中，中证500ETF、双创50ETF等中小盘和科技成长风格的宽基指数获得资金的净流入，上证50ETF等大盘蓝筹风格的宽基ETF遭遇净卖出。

4、宁德时代钠离子电池发布会7月29日15:30举行

在5月份的宁德时代年度股东大会上，董事长曾毓群透露相关研发动向之后，这一新技术，即将揭开面纱。

点评：与锂离子电池相比，钠离子电池能量密度较低，未来应用场景或主要集中于储能、低速新能源车及小动力领域，锂离子电池仍是新能源汽车电池主流技术路线。

5、四川攀枝花出台新政：生育二、三孩家庭每月每孩发500元补贴，直至孩子3岁，是全国首个也是目前唯一一个发放育儿补贴金的城市。

点评：招商证券指出，三胎政策落地后将在短期释放部分压制的生育需求，新生儿人数增多有望提振母婴消费、早教、托育等领域的消费需求；长期来看，提升人口素质，将“人口红利”向“人才红利”发展将是长期发展方向，职业教育、高等教育等板块将长期受益。

相关个股：伊利股份、通策医疗、贝泰妮、晨光文具、卫星石化

6、社保基金、QFII增持通信、电子、医药等行业

从已披露的信息看，二季度，社保基金和QFII重点加仓了互联网龙头东方财富；社保基金和险资则对激光设备龙头华工科技较为青睐。截至二季度末，社保基金共现身14只个股，偏爱通信和电子设备、医药、化工等领域。

7、小米招聘自动驾驶技术人才，相关产业将迎快速发展

28日，雷军发布招聘广告，称“首批招募500位自动驾驶技术精英，自研行业领先的L4级智能驾驶能力，支持全国多地办公”。同日，百度Apollo Park在上海国际汽车城正式开园。今年以来，L3级别自动驾驶能力的蔚来ET7、小鹏P5、华为极狐相继发布。

点评：IDC预计到2024年，全球搭载L2级别及以上乘用车出货量将增长到1930万辆。车载摄像头是实现众多预警和识别类功能的基础，超过80%的自动驾驶技术都会运用到摄像头，车载光学市场正迎来加速放量阶段。

相关个股：韦尔股份、联创电子

8、中汽协：2021年上半年汽车制造业营业收入超过4万亿元

2021年上半年，汽车制造业完成营业收入同比保持较快增长，增速较1-5月持续回落。2021年上半年，汽车制造业完成营业收入42891.1亿元，同比增长28%，占规模以上工业企业营业收入总额的比重为7.2%。

风险预警

中利集团：涉及与上海电气业务逾期应收账款5.07亿元

凯乐科技：自查新增供货商逾期供货合同23.05亿元

*ST赫美：股票交易异常波动29日起停牌核查

富临精工：回复问询函，公司新增产能存在一定的产能过剩风险

禾丰股份：上半年净利润同比预降55%到60%

万德斯：申请中止审核公司重大资产重组事项

机构点睛

国泰君安：整体来看，市场有止跌企稳的迹象。市场连续两天大跌之后，市场人气需要时间修复，预计短期市场将会在当前位置反复震荡企稳。利空因素的负面影响已基本消耗完毕，部分业绩表现较优，景气度较好的个股存在被错杀的现象。因此，操作上建议，精选个股，逢低分批布局。

开源证券：基于市场风格轮动区间的测算，本轮上证综指调整的剩余空间可能相对较小，但是创业板面临的压力会稍大。因此投资者不用过度悲观，调整好结构是更好选择，建议开始拥抱有长期逻辑且有更好当下盈利与现金流水平的周期股。

中金公司：市场预期演绎已经较为充分、资金配置比例已经较高的半导体板块（特别是头部公司）可能面临仓位和估值的尾部风险。建议着重关注前期涨幅相对较小的半导体公司、消费电子中的XR（AR/VR/MR）产业链、以及景气度仍在上升的新能源车产业链的中上游等子行业。

资金动向

行业资金流：

个股资金流：

北向资金：

据21投资通（微信号ID：touzit21）智能监测，7月28日，北向资金净买入80.53亿元，其中沪股通净买入24.28亿元，深股通净买入56.25亿元。增持港口水运，减持医药制造。

个股方面，北向资金净买入东方雨虹(002271.SZ)、中国平安(601318.SH)、恒瑞医药(600276.SH)、泸州老窖(000568.SZ)、隆基股份(601012.SH)居前。

北向资金净卖出紫金矿业(601899.SH)、东方财富(300059.SZ)、复星医药(600196.SH)、阳光电源(300274.SZ)、宝钢股份(600019.SH)居前。

交易提示

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）