周一，A股进入新一周的交易。三大股指的表现差强人意，其中沪指涨0.03%，深成指跌0.71%，创业板指跌1.31%。

从A股的盘面的表现上来看，锂电池，稀土永磁等纷纷出现了大跌，多家个股封住跌停。盐湖股份，比亚迪，宁德时代等龙头个股跌幅较大。而近期热门的储能概念，下跌幅度也较大。旅游酒店，医疗美容表现抗跌，这其中表现最为强势的就是我们近期反复提及的氢能源概念。

1.氢能源

从板块的表现看，多家个股涨停，中泰股份，致远新能，深冷股份，厚普股份，科融环境更是20%大号涨停，板块的热度今天排名第一。

氢能源概念走强的主要原因是近期政策利好，在碳中和的大目标之下，可再生能源继续获得市场资金的关注。工业部表示下一步还将积极配合相关部门制定氢能发展战略。随着氢能的安全使用问题及燃料电池的技术和成本瓶颈逐步取得突破，氢能产业发展开始进入商业化应用阶段。

中国氢能产业协会数据显示，今年上半年国内氢气产量同比去年增加了25%，其中利用新能源制氢的比例，同比提高了30%。据《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》预测，到2050年，氢能在中国能源体系中的占比约为10%，可再生能源电解水制氢将成为有效供氢主体。

政策利好下，地方和企业都在纷纷加码氢能源投资。

北京市发布氢能产业发展实施方案(2021-2025年)。其中提出，2025年前，具备氢能产业规模化推广基础，产业体系、配套基础设施相对完善，培育10-15家具有国际影响力的产业链龙头企业，京津冀区域累计实现氢能产业链产业规模1000亿元以上，减少碳排放200万吨。交通运输领域，探索更大规模加氢站建设的商业模式，力争完成新增37座加氢站建设，实现燃料电池汽车累计推广量突破1万辆；分布式供能领域，在京津冀范围探索更多应用场景供电、供热的商业化模式，建设“氢进万家”智慧能源示范社区。

而业绩亏损的海马汽车今日在互动平台表示，公司战略部署将深耕氢能汽车，目前公司已完成首款氢燃料电池汽车样车开发，第三代氢燃料电池汽车正在研发中，争取在2025年前投入约2000台氢能源汽车进行示范运营。同时公司参与共建的海南首座水制氢及高压加氢一体化站计划于今年投入使用。未来公司规划在海南岛东(琼海)、西(儋州)、南(三亚)、北(海口)、中(琼中)各建一座大型加氢站。海马汽车午后直线涨停。

当然，目前氢能源相关的技术还不完善，A股的炒作还处于氢能源大规模应用的早期阶段。

比如，4天3板的大洋电机表示，投资者近期对公司氢燃料电池业务关注度较高，目前氢燃料电池行业仍处于起步阶段，相关行业政策有待进一步落地实施，氢燃料电池的应用预计还将经历一段较长的推广期，公司将“氢燃料电池系统”定位为未来的事业，短期内对公司业绩贡献较小，且在技术研发、产品销售及盈利等方面存在一定的不确定性。

不过，目前氢能源虽然还在起步阶段，不过板块内大多数企业的业绩还算可以。数据显示，目前氢能源板块已有58家公司披露了2021年上半年业绩预告，包括宝丰能源、大洋电机、京威股份、安泰科技、泰豪科技等在内的43家公司均实现了业绩预喜。　　 

而随着氢能源的投入加大，氢能源未来的技术发展成熟，成本的降低也将会加快。

韩国科学家近日宣布了将液氨直接高效转化为氢气的新技术。据物理学家组织网12日报道，在这项研究中，科学家们提出了一种新工艺，利用液氨成功地生产出大量纯度接近100%的绿色氢气，而且这种方法消耗的能量仅为电解水制氢的三分之一。

2. “6连阳”VS“4连阴”

总的来看，今天个市场个股上涨家数略高于下跌家数，涨幅在9个点以上的个股超过了100家，而跌幅9个点以上的个股也超过了50家。市场严重分化，赚钱效应并不强。

在今天的分化走势当中，沪指收出了小阳十字星走势。加上周的5连阳，沪指已经收出了6连阳的走势。与此同时，深成指、创业板指数则是收出了4连阴的走势。

一边是沪市6连阳走势，一边是深市4连阴走势，这种“冰火两重天”的极致走势，在A的历史上也比较罕见。这意味着什么？

首先从指数层面技术分析。

之前深成指和创业板指数已经是率先收复了7月26日大跌的失地，也算是完成了阶段性的任务，不过由于未能向上次突破创新高，深圳市场目前出现短期双顶的走势。4连阴回落走势应是属于二次探底的范畴。

而沪指前期则表现相对较弱，未能快速收复7月26日下跌的跳空缺口，因此沪指目前收出6连阳的走势，相比较而言，有补涨的意味。

也就是说深圳市场指数走势较为领先，沪指则有补涨的意味，这就造成了冰火两重天的走势。

其次，从指数的构成来分析，两者的构成影响也较大。

深圳市场以宁德时代，比亚迪，赣锋锂业等热门赛道权重股对指数影响较深，而锂电，光伏等在经过了半年的大幅上涨之后，获利盘抛售压力较大。

比如作为“锂电池隔膜行业龙头”的恩捷股份今天迎来巨量解禁，2.46亿股定向增发机构配售股份于解禁并上市流通，解禁市值达638.26亿元，担忧情绪之下，恩捷股份大跌近7%。

新能源概念股永福股份公告，收到持有公司股份1456.79万股(占公司总股本比例7.9998%)的股东宁德时代的《股份减持计划告知函》。宁德时代拟减持不超过546.31万股，占公司总股本比例不超过3%，减持原因为“自身资金需求”；减持方式为大宗交易和集中竞价。股价开盘直接20%跌停。

可以说，目前赛道股“军心不稳”，风吹草动之下，很容易发生“踩踏”。热门高位股震荡回落，也拖累指数表现不佳。

而沪指构成当中，传统行业蓝筹股比如金融、白酒、水泥建材、石油等权重占比较高这些传统的估值板块，在经过了半年的大幅下跌之后，近期超跌反弹趋势较为明显，走势较为顽强，这也因此造成了指数表现较为抗跌。

因此沪深两市指数呈现出严重分化的格局，也表明目前市场的板块热点在一定程度上有切换的动作。热门赛道在高位盘整，震荡回落，而超跌的传统蓝筹逐步企稳。

不过由于热门赛道前景看好，而抢统估值板块人气尚未完全恢复。因此接下来的板块切换仍需要时间。

3.A股后市

对于A股后市，目前A股已连续19个交易日成交过万亿元，而北上资金也在积极流入，今日指数表现一般，而北上资金流入超60亿元，市场活跃度较高。而7月份全国规模以上工业增加值同比增长6.4%，经济数据继续走强。因此，A股后市应无忧，只是市场的热点或正在切换当中。

8月份以来，由于市场风格的切换，也导致市场的操作难度较高。在这样的市场环境之下，对于传统估值赛道个股，应更多的给予耐心；而对于热门赛道个股，如果高位介入，快进快出策略则相对安全。

【风向研报】8月4日盘前关注的光伏概念股，迈为股份（300751），5天最高涨幅28.84%。同日关注的新能源概念股，中熔电气(301031), 5天最高涨幅25.57%；

8月5日盘前关注的锂电池概念股，中国宝安（000009），5天最高涨幅18.48%；

8月11日盘前关注的锂电池概念股，星源材质（300568），5天最高涨幅21.19%；

更多详细资讯，请关注文末【风向研报】

风险提示：以上为2021年5月1日至2021年8月16日期间内风向研报部分真实案例，主要借此案例展示机会发现、投资建议、风险控制的服务过程，不作为荐股依据，客户据此操作风险自担。单一个股展示不代表全部业绩展示，过往业绩不代表未来，也不代表未来业绩的承诺，股市有风险，盈亏自担。

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