中国是全球物流大国，作为连接生产、流通、消费的基础设施，物流业经过多年发展，成为国民经济中的“动脉血管”。在新基建加速落地，国内国际双循环新发展格局的当下，物流产业迎来更多机遇。

据中国物流与采购联合会数据显示，2020年全国社会物流总费用14.9万亿元，同比增长2%，与GDP的比率为14.7%。

就整个物流费用结构而言，运输费用占比近半，达7.8万亿元，其中又以公路运输为主力军，承担着物流行业近八成货运，近年受电商快递增长带动，规模急速扩张。

巨大体量背后，是数以万计的中小型物流公司、承运平台，以及1500多万辆载货汽车、3000多万名货运司机，形成典型的 “运输大市场、运力小企业”。 

制约物流企业做大做强的关键原因之一，在于经营成本高、资金需求量大。多数中小企业，自有资金和融资渠道少，结算账期普遍较长，普遍存在资金周转困扰，由于固定资产少、可抵押物受限、担保不足等情况，较难从银行获得融资，产生了巨大的融资缺口。

中国物流与采购联合会数据显示，我国物流企业贷款融资需求每年在三万亿元以上，被传统金融机构满足的不足10%。

政策有支持，市场有需求，金融机构如何做好衔接？

在解决物流企业融资难、融资贵的顽疾中，中信银行在与苏州嘉国汽车租赁有限公司（下称“嘉国汽车租赁”）合作案例中的突破，让我们看到了一种新的路径。

开新路：打通物流融资“最后一公里”

一般物流企业的资金需求包括基础配套设施、线下网点建设、运输车辆以及人员投入。对于小微物流企业而言，商业车险是最大资金支出之一。

嘉国汽车租赁就曾因此饱受困扰。

作为一家小型汽车租赁和物流运输公司，嘉国汽车租赁名下共有车辆5000余台，每年要为大量老车、新车上保险，需要大量资金周转。

然而，公司车辆数量数目庞大，购买保险时间相对分散，为了提高资源利用效率，将车辆快速投入使用，保险到期到续保时间要求紧迫，需无缝衔接，加上公司车辆维修、转卖十分频繁，需在处置期间及时退保并偿还贷款，整体贷款需求呈现数额小、需求急、高频次特点。

对于嘉国汽车租赁来说，非常需要低成本、操作灵活的金融服务。按照传统的银行融资方式，不但手续繁琐，审核时间长，而且面向小微企业的金融产品非常少。

了解嘉国汽车租赁的需求后，中信银行杭州分行迅速展开行动，派出工作人员到苏州，经过详细的尽职调查和实地考察后，判断对嘉国汽车租赁符合小微物流企业的准入要求，并针对性提出“物流e贷—车险分期”业务。

该方案是由中信银行与中信资产合作，推出的面向物流行业的全线上数据融资产品，依托银保直连系统，为企业提供全线上的保费融资服务，客户通过中信银行网银自助办理融资，短时间内即可全流程处理。

作为一款面向小微企业的金融产品，“物流e贷—车险分期”给中信银行的风险防控带来一定挑战。

小微企业多交易信息碎片化、财务信息不规范，银行很难获取客观的、完整的企业客户数据，评估和风控都有难度。

中信银行解局之道是，依托金融科技，通过交易结构设计、多维数据集成、风控模型构建等手段，将数据融资服务嵌入物流的车险保费等应用场景，从而更好识别优质小微企业客户，有效把控信用风险。

这一“银行+保险+企业”合作模式，改变了传统抵押贷款的思路，以纯信用方式发放贷款，打通了企业融资“最后一公里”堵点。

基于需求与服务的精准匹配，中信银行与嘉国汽车租赁很快达成合作，以低成本、高效率的解决方案，为嘉国汽车租赁开辟了一条融资新路。

释动能： 内外协同聚力降本增效

中信银行对嘉国汽车租赁服务过程中的突破，很大程度是得益于其深入到场景，注重产融结合，敏锐发掘物流企业的群体性痛点和个体性差异，以数字技术创新产品，实现高效赋能。

比较特殊的是，这次对嘉国汽车租赁的服务，是杭州分行首次与非辖内的物流企业开展的线上化小微企业业务模式。

嘉国汽车租赁经营地在苏州，此前业务往来多与当地其他银行联系，与杭州分行相隔两地，不仅沟通不便，业务开展也有颇有难度。杭州分行在把控风险的基础上，灵活运用渠道优势和内外资源，为客户排忧解难。 

第一，全线上化，打破地域限制。

传统物流金融由于业务归属区域特征，一般只能与当地银行合作，异地分行对于不在辖内的小微企业客户，较难进行开立对公账户、风险评估等需要线下操作，无法实现。

中信银行对嘉国汽车租赁的服务，打破了客群和地域限制，保障了客户贷款办理的效率、便捷。

在解决跨区域服务问题上，首先，由中信银行苏州分行协调，协助客户在其就近中信银行网点开立对公户，并开通小微线上化贷款功能。完成初期工作之后，再 申请“物流e贷车险分期”贷款，从网银配置、业务申请、审批、签约、放款实现全线上操作，贷款额度高、利率低、随借随还，既满足了嘉国汽车租赁的资金要求，也大大节省了时间和人力成本。

第二，专业指导，实现极速到账。

尽管“物流e贷—车险分期”可以实现客户自助办理融资，但小微企业在关键时期的特殊需求响应，依赖于有温度的服务。

业务开展期间，正值2020年初疫情爆发，全民居家隔离、足不出户，嘉国汽车租赁承担抗击疫情物资运输任务，时间紧、任务重，恰逢3台车辆原存续保单还有四天到期，若不能及时续保，将影响疫情物资运输。

为了加速贷款落地，杭州分行利用电话和微信全程在线指导嘉国汽车租赁业务操作，同时协调一级平台快速完成业务审单、财务支付保费及保单验真等业务流程，最终使嘉国汽车租赁用5分钟就获得贷款，不仅解决其燃眉之急，更确保了抗疫物资顺利运输。

第三，提供工具，降低管理成本。

嘉国汽车租赁的车辆数目较大，办理保险的时间并不集中，难以对车辆进行集中化管理。 

杭州分行为嘉国汽车租赁提供短信提醒和分账登记的服务，方便其整理每期还款金额，简化了操作和计算流程，提升了客户体验。基于该项服务，嘉国汽车租赁也实现了对车辆的集中化管理，进一步降低了管理成本。

短期而言，受益高效便捷的金融服务助力，嘉国汽车租赁获得了发展运营的保障资金，减轻运营负担，降低总融资成本。长期来看，基于这种稳定、高性价比的金融输血，嘉国汽车租赁也摆脱了发展瓶颈，有了进一步壮大规模、提升竞争力的可能。

求共赢：开放共生践行普惠金融 

双循环发展大势下， 支持小微企业的政策不断出台，物流金融目前已从“大型物流企业与金融合作”发展至“向小微企业渗透、互联网化运作”阶段，对于金融机构而言，转换运营思路和服务模式是大势所趋。

我们可以看到，中信银行在与嘉国汽车租赁合作中，不仅是一个单纯的资金提供方，而是变身为结算、风险控制、数据运用综合服务商，“物流e贷—车险分期”也不只是简单的业务开拓，而是立足于长期主义价值观，银企价值共创、利益共享、合力前行的有益探索。

作为“物流+金融”一次创新尝试，该业务向行业提供了一个可复制，兼具经济价值和社会效益的产融结合新范式。

中信银行通过“物流e贷车险分期”业务，高效赋能物流小微企业，为小微企业拓宽融资渠道。嘉国汽车租赁对“物流e贷车险分期”业务产生了良好的印象，后来将产品引荐给当地许多小微物流企业，中信银行收获了良好的口碑和经验沉淀，也为实现长期价值奠定基础。

据悉，目前市场上几大网约车平台及大型汽车租赁公司都已采用了中信银行该款产品，合作过程中，银行一旦与企业建立了稳定的伙伴关系，未来不仅可以提供资金服务，还可以通过产业链协同能力提供金融以外的服务，从而构建“不止于金融”的产融生态圈。

一人行快，众人行远。在行业层面，银行等金融机构的参与，将推动物流金融走向专业化的道路。但也须知，这不仅需要金融机构良善的价值观和强大的服务能力，更要形成共生共长的行业合力，这与中信银行对公金融“成就伙伴”的品牌主张不谋而合。

中信银行充分洞察小微物流企业的痛点，从资金需求最大的保险为切入口，探索的“银行+保险+企业”的合作模式，发挥银保间的资源共享、优势互补，打造适合小微物流企业的金融产品。而“轻抵押、重信用”“全线上、自动化”的贷款模式，扩大普服务融覆盖面，实现保险公司、客户与银行的三方共赢。这种商业上的可持续性，于同行具有可复制的价值。

我们也看到，服务于高度分散的小微企业，金融机构需保持开放心态，联合行内外资源，将开发渠道作为接入全国市场的钥匙。

当然，突破物流融资的瓶颈，助力小微企业稳发展、行长远，依靠几家金融机构的探索还不够，需要金融行业的整体赋能。而秉承互利共赢理念，以金融科技和创新力为支撑，打造适应市场需求的产品，将是金融机构的进阶之路。中信银行的实践，有望引发更多的回响。