上周A股

过去一周，A股三大指数走势先抑后扬，创业板指涨幅领先。沪指周跌0.55%，深证成指周涨0.01%，创业板指周涨1.02%。 

隔夜外盘

上周五，道指涨幅1.09%，周涨1.58%；标普500指数涨幅0.75%，周涨1.82%；纳指涨幅0.5%，周涨2.18%。

重磅资讯

1、风电伙伴行动计划：海上风电力争2024年全面实现平价

方案提到，2025年陆上风电度电成本最低降至0.1元，海上风电力争在2024年全面实现平价，同时，今年底前要启动5GW风电“下乡”项目。

目前，风电板块已有42只概念股公告或预告三季报业绩，其中一半实现同比高增长。

闽东电力、中集集团业绩分别实现28倍、11倍以上高增长；银星能源、中科三环、深高速等业绩增幅居前。

2、首只香港A股指数期货开始交易

10月18日，MSCI中国A50互联互通（美元）指数期货正式开始交易。

有分析人士指出，作为香港首个A股期货产品，在外资不断涌入A股市场的当下，将进一步吸引境外长期资金配置A股，为A股市场再添“一把火”。

其前十大成分股中，宁德时代位列第一，指数比重为8.37%。

3、银行股本周开始披露三季报，机构看好配置价值

10月20日到月底，42家A股上市银行即将集中发布三季报。其中，平安银行、杭州银行、常熟银行3家将会率先发布。

机构普遍预测银行业经营情况将持续保持良好势头。多家机构重申低波动银行资产“压舱石”价值，四季度银行板块配置价值凸显。

4、全球持有贵州茅台最多的基金3季度减持贵州茅台

美洲基金-欧洲太平洋成长基金一季度末持有贵州茅台694.87万股，二季度降至655.36万股，三季度末持有贵州茅台进一步降低至582.32万股。与二季度末相比，持股数降低11.19%。

资本集团旗下，另一只持有贵州茅台较多的基金为美洲基金-新世界基金，三季度末持有贵州茅台股份数与二季度末相比变化不大。不过，二季度基金对茅台进行了显著减持，二季度末，持有股份数从311.64万股减少至281.44万股，减持幅度为9.69%。三季度末，持有股份数小幅回升至287.27万股。

5、“医疗器械茅”即将解禁超2700亿元

10月18日-22日A股市场将有31股解禁。以最新收盘价计算，合计解禁市值高达3228.35亿元。

单只解禁市值最高，且解禁股数占总股本比例也最高的个股为医疗器械龙头迈瑞医疗，公司10月18日将有7.17亿股上市流通，占总股本比例58.94%，主要为首发原股东限售股份，解禁市值高达2708.8亿元。

解禁规模居前个股还有北元集团和天风证券，各有16.99亿股和28.27亿股上市流通，解禁市值均逾百亿元。

风险预警

• 上海银行回应大V客户纠纷：从初步核查情况看，虽然我行网点人员并未违反我行服务要求，但客户反馈在该网点的服务体验不好，并通过自己的方式表达不满，表明客户对金融服务有更高期许。我们将认真对待客户诉求，努力为每一位客户提供优质的服务体验。也欢迎社会各界监督。

• 宝钢股份回应"遭日本制铁索赔11亿元人民币"：专利认定应当建立在双方严谨、科学的技术交流和求证基础上，对于日本制铁单方面主张，宝钢股份不予认同。

• 金地集团：第三季度净利润14.84亿元，同比减少26%

• 众兴菌业：终止收购圣窖酒业100%股权

• 温氏股份：前三季度净亏损92.5亿至97.5亿元，由盈转亏

• 智光电气：股东拟减持不超过总股本0.6081%、

• 东鹏控股：5亿股限售股将于10月20日解禁，占公司总股本的41.96%。

• 蠡湖股份：约8119.77万股限售股10月20日解禁，占比约37.71%。

• 阿尔特：第三季度净利润为3816.75万元，同比减少6.2%。

• 美克家居：第三季度净利润为1.15亿元，同比减少18.33%。

机构点睛

中信证券：市场流动性依然宽裕，低位价值板块将领涨年末行情

中信证券指出，政策缓解经济焦虑，市场流动性依然宽裕，投资者配置共识提升下，低位价值板块将领涨年末行情。四季度净流入明显的机构资金是重要的定价力量，市场流动性依然保持合理宽裕，而无论是增量入场还是存量调仓，资金在低估价值板块中更容易形成共识。配置上，建议继续围绕基本面预期低位并且前期估值修正充分的行业展开。

华泰策略：电力周期有望替代地产周期，成为中长期内A股行业轮动主线

今年至未来十年，全社会利润分布或更多向“泛电力链”迁移，中国经济周期的内涵有望变化，映射在A股上，“泛电力链”有望替代“泛地产链”成为行业轮动主线。去年6月至今年9月的电力小周期上行阶段，A股经历两波“泛电力链”轮动，均为中游电新制造启动、上游稀缺资源承接、下游电力运营收尾，中证500成为顺周期品。明年年中，电力小周期上行阶段和“泛电力链”超额收益有望再度开启。

华西证券：乘势而上，聚焦三季报高景气方向

在全球能源价格上涨环境下，海外主要经济体的通胀持续时间可能较预期更长。与海外不同，国内通胀压力主要来自供给收缩下的结构性通胀。面对经济“类滞胀”压力，保供、稳价及电价改革的政策频出，地方运动式“减碳”加快得到纠偏。近期中美关系出现边际缓和，叠加年底国内迎来诸多重要会议，政策红利预期下市场风险偏好有望改善，A股仍处于“可为期”。

方向上，建议“乘势而上”，聚焦三季报高景气方向。行业配置上，建议关注受益于“稳增长”政策发力、三季报有望高景气行业，如“新能源、新能源车”等；主题投资关注“碳中和（绿色产业）内涵拓展”。

资金动向

行业资金流

个股资金流

北向资金

10月15日，北向资金增持了48个行业，其中汽车行业居首，净买入金额达15.52亿元，其次是电子元件行业，净买入13.70亿元。北向资金减持了52个行业，其中医药制造最多，净卖出金额达13.31亿元，其次是医疗行业，净卖出11.55亿元。

个股方面，北向资金净买入宁德时代(300750.SZ)、隆基股份(601012.SH)、阳光电源(300274.SZ)、士兰微(600460.SH)、贵州茅台(600519.SH)居前，净卖出中国平安(601318.SH)、恒瑞医药(600276.SH)、五粮液(000858.SZ)、迈瑞医疗(300760.SZ)、万科A(000002.SZ)居前。

交易提示

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