周四大小指数分化，上证指数震荡走弱，收跌0.61%报3285点，创业板指数全天强势震荡，收涨0.4%报2585点。两市合计成交1.08万亿，较上日减少了超过2000亿元。盘面上，云游戏、养殖业（鸡肉、猪肉）、HJT电池、培育钻石等板块领涨；“牛市旗手”券商板块大跌4.3%位居跌幅榜首，高位的煤炭石油开始出现补跌，其他跌幅居前的还包括保险、旅游等板块。两市个股涨多跌少，共有91只个股涨逾9%。总体来看，题材热点轮动加快，依然是局部活跃的行情。

北向资金延续净流入，沪股通净流入32.54亿元，深股通净流入11.98亿元，合计净流入44.52亿元，目前已经连续三日录得净流入。据统计，本月以来，北向资金累计流入净额高达495亿元，仅仅半个月左右就创了今年的单月新高，并且也完全回补4月份大幅流出的净额。最近一段时间，北向资金跑步进场，跟此前相比，为市场提供了增量资金，也对市场做多情绪有明显的刺激作用。总体而言，北向资金对市场依然积极乐观。

本期再跟踪光伏产业链。HJT电池板块位居涨幅前列，天合光能、东方日升、捷佳伟创等个股有所异动。对于光伏产业链，景气度没有发生改变。据机构调研，组件月度排产稳步增长，参考pvinfolink数据，6-7月份组件排产量分别为26.6、27.5GW，环比增速分别为4.5%、3.4%；EVA粒子价格目前依然坚挺；182电池片再次上涨1分/w。往下半年来看，光伏行业在多重利好下高增长有望延续：国内大基地放量，集中式光伏或将成为下半年超预期所在，全年新增装机或达100GW；欧洲清洁能源加速转型，全年新增装机需求预计可达60GW；预计22年全球新增光伏装机240GW。投资者依然可以在光伏产业链中挖掘估值性价比高或具备业绩反转预期的优质品种。

越声理财表示，市场尚未出现反弹结束的信号。技术走势上，上证指数这两天围绕半年线展开争夺，短期均线依然呈现多头排列，向上的趋势也还没有改变。当然，但从最近几天的指数走势来看，波动明显加大，6月14日“深V反弹”、6月15日逼空上涨后出现回落。指数从底部大幅反弹后，到了这个位置，市场资金分歧加大实属正常。策略上，建议以沪指20日均线和创业板指数60日均线作为强弱分界线，继续淡化指数重点挖掘个股投资机会，考虑板块轮动加快、资金高低位切换，可适当调仓换股，稳健投资建议继续布局中报业绩确定性高增长、估值性价比比较高的优质品种。

来源：越声理财

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