长春高新两日市值蒸发逾百亿:哪些基金被拖累?葛兰的还好吗?

2022年08月19日 20:50   21世纪经济报道 21财经APP   王婷婷

猝不及防!

一则集采传闻,竟让医药大白马长春高新连续两天大跌。

16万股民懵了。有投资者就感慨道,“东一榔头,西一棍……为什么受伤的总是它?”

基民们同样难以淡定。Wind数据显示,截至2022年二季度末,221只基金重仓持有长春高新

而说到医药,大家最关心的无疑是“医药女神”葛兰的中欧医疗健康基金。要知道,其曾多个季度位列长春高新十大流通股东之中。

那么长春高新究竟怎么了?面对此次大跌,221只重仓基金中究竟谁最受伤?葛兰的基金还好吗?

一、集采传闻吓坏“药茅”?

8月18日,长春高新午后闪崩跌停,股价在十多分钟内从215元/股跌至202.1元/股。

8月19日,长春高新早盘一度触及跌停。

8月19日午间,长春高新发布公告称,控股子公司金赛药业收到了国家药品监督管理局关于GS3-007a口服液的《药物临床试验批准通知书》。

受此利好消息影响,长春高新盘中跌幅收窄,截止收盘,跌4.21%报193.60元/股,但两日市值蒸发仍超百亿

那么长春高新究竟怎么了?

8月17日,浙江省药械采购中心发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿)。

随即市场传出浙江将集采生长激素的消息,这也让市场颇为担心长春高新:一旦生长激素纳入集采并按照“低价”原则参与竞标,将对公司业绩产生重大影响。

不过对此,长春高新昨日21记者表示,浙江挂出来的政策是化药的政策,尚未颁发具体生物药的政策,公司绝大部分业务都是生长激素,从广东集采情况来看,对公司业绩没有大的负面影响

事实上长春高新的业绩也一直保持着稳定增长。2021年年报显示,长春高新去年实现营收107.47亿元,同比增长25.3%,归母净利润37.57亿元,同比23.33%;今年第一季度也实现了归母净利润11.38亿元,同比增长30.16%。

来源:Wind

因此在长春高新自己看来,此次大跌的背后或许反映的是市场情绪问题。其董秘办工作人员在最新接受媒体采访时就表示:我们不对股价进行评论,但目前市场情绪并不理性。

二、221只重仓基金被拖累

作为医药板块龙头股,长春高新一直以来都是众多机构追捧的对象,这到了什么程度呢?

大家知道,医药板块近年来“跌跌不休”,导致基金对相关个股的配置意愿有所降低

中信证券医药研究团队数据显示,截至2022年二季度末,在全部基金中,医药股持仓占比为10.3%,同比及环比分别下降4.58个百分点、1.53个百分点。

在这种大背景下,长春高新却被机构逆势增持

Wind数据显示,截至2022年二季度末,221只基金持有长春高新,合计持股数量为5480.24万股,环比上季度末增加1545.04万股。对比之下,一季度末持仓长春高新的基金有117只,也就是说,长春高新还是104只基金二季度的新进重仓股。

那么此次长春高新的大跌,让哪些基金最受伤呢?

Wind数据显示,在这221只基金中,持股数量排在前二的分别是:招商国证生物医药A易方达新收益A

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其中,招商国证生物医药A成立于2015年5月,最新(截止2022-06-30)基金规模138.71亿元,它是由侯昊、许荣漫管理的。

这是一只指数基金,跟踪的是国证生物医药指数,其近年来的业绩并不佳。Wind数据显示,今年以来(截止8月18日)招商国证生物医药A的回报为-22.66%。但若把时间拉长至5年,这只基金获得了58.14%的总回报,在同类基金中排名是靠前的。

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易方达新收益A成立于2015年4月,最新(截止2022-06-30)基金规模49.27亿元。

这只基金的基金经理是大名鼎鼎的张清华。有意思的是,这只基金成立之初就是由张清华管理的,但其曾离任一年,并从2018年12月开始重新开始担任基金经理。

截止2022年第二季度,易方达新收益A的前十大重仓股分别是:长春高新海康威视隆基绿能扬农化工柏楚电子福斯特思瑞浦东方财富国际医学亿联网络

对比上一季度,东方财富国际医学亿联网络为新晋十大重仓股。

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业绩上,易方达新收益A长期业绩表现虽不错,但近1年以来(截止8月18日)跌幅近20%。

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至于葛兰的中欧医疗健康基金,长春高新2021年年报显示,这只基金为前10大股东,持股1.48%。但在2022年一季报中,中欧医疗健康基金已不在前十大股东之列。

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另据中欧医疗健康基金A二季度显示,其最新十大重仓股分别是:爱尔眼科药明康德康龙化成迈瑞医疗泰格医药凯莱英片仔癀同仁堂通策医疗九洲药业长春高新并在前十大重仓股里面。

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也就是说,长春高新此次大跌对其影响或不是很大。

业绩上,这只网红基金近两年表现均不佳。Wind数据显示,中欧医疗健康A近1年(截止8月18日)总回报为-27.60%,近2年(截止8月18日)总回报则为-15.58%。

但从长期维度来看,中欧医疗健康A自2019年2月成立以来(截止8月18日)总回报为170.43%,大幅跑赢同期沪深300指数的29.38%,历史业绩出色。

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三、医药主题基金还能不能持有?

2022年,很多布局医药主题基金小伙伴叫苦不迭。

Wind数据显示,截止8月19日收盘,按照申万一级行业分类,今年以来医药生物行业指数跌幅超过20%,在31个行业中排名倒数第三。

有人形象的总结称:“别人跌,它也跌;别人反弹,它依旧在跌。”

那么医药主题基金究竟还能不能持有呢?

博时基金权益投资三部基金经理张弘表示,2022年下半年,无论是医院内还是医院外,相信医药成长股会有更多的投资机会,预计医药行情在今年下半年将有比较显著的改善

但也有声音表达了谨慎的观点

融通健康产业基金经理万民远就称,医药行业的基本面没有特别大的变化,长期趋势不用悲观,但短期整个行业的贝塔机会尚不明显,更多的是结构性机会

可见,目前市场对医药板块的情绪是较为复杂的。硬核选基建议:

  • 如果你看好行业的长期表现,那么仅仅因为短期的市场波动就“割肉”是不明智的。

  • 反过来,如果你并不看好又或觉得板块波动已经超出了自己的承受范围,那么“逢高下车”或是更适宜的选择。

要知道行业主题基金本就有着高波动的特征。你选择了它,就应该明白在享受其可能带来的高收益的同时,也需要承担大幅回撤的风险。

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