周一，受到外围超预期“鹰派”加息利空影响，A股三大指数集体低开逾1%，但随后市场迅速反弹，上周超跌的风光储、半导体等成长反弹逆势向上带领科创板迅速翻红，随后煤炭、消费等权重带领上证指数午后翻红，上证指数收涨0.14%报3240.73点，深证成指跌0.34%报12018.16点，创业板指跌0.37%报2630.51点，科创50指数涨0.79%报1054.28点，市场成交额8461.5亿元，创一个月新低；北向资金实际净买入21.45亿元。  

从盘面来看，上周末美股大跌，A股大幅低开后全天震荡回升，日内超3000家公司实现上涨，中证1000领衔中小票表现活跃，金融、消费权重则重回弱势。尽管大幅低开后的低开高走已基本得到共识，但提前下跌“对冲风险”后市场在午后缩量尤为严重，全天成交不足8500亿元，显示空头衰竭下，多方信心亦未能得到有效提振，短线冰点情绪也难以快速修复，国光电器、中海海特等人气股均出现冲高乏力情形。  

北向资金方面，全天呈现小幅买入的趋势，北向资金全天净买入21.45亿元；其中沪股通净买入13.06亿元，深股通净买入8.39亿元。尽管存在美联储加息超预期等利空影响，但大资金在当前位置抄底意愿较为强烈，侧面表现出当前部分个股在回调过后中长期配置吸引力再度增加，指数在3200中枢整体支撑较为牢固，整体发生系统性风险的概率较小，投资者无需过度担忧外围扰动带来的恐慌。  

越声理财表示，市场在不确定的交易环境下继续寻找一定情绪共识进行托底，有业绩支撑的光伏赛道及以煤炭为首的能源股成为首选，弱时重质的交易心态显露无疑。但在超跌成长超跌过后，拥挤程度降低，资金中长期配置预计仍然会重点关注新能源新技术带来的新市场，例如HJT、光热储能、钙钛矿、虚拟电厂等等，另一部分风险偏好较低的资金，则集中在消费电子、食品饮料、景点旅游等板块，因此市场整体呈现出轮动较快的现象，投资者不易追涨杀跌，尽量寻找安全边际、确定性较高的方向去做二次介入。  

展望9月，经济弱修复和流动性维持宽松下市场趋势以震荡筑底为主。行业配置上，9月风格偏均衡，策略上以控制仓位低吸调整的强势板块为主，谨慎追高，待市场出现新主线再加大仓位参与指数主升行情，可重点关注新能源车、光伏等趋势赛道板块核心个股的低吸机会，同时可关注航运、煤油气等戴维斯双击右侧弹性介入机会。  

（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）