周二大盘高开震荡走高，沪指收涨2.31%报3149点，创了四季度以来的新高，创业板指数上涨1.78%站上5日均线。两市合计成交9685亿元，较上日大幅增加超过2000亿元。题材热点方面，旅游、房地产、保险、物业管理、酒店餐饮、家居用品、白酒、新冠检测等板块领涨两市，其中房地产板块上演涨停，包括万科等近40只个股涨停；仅电力等极少数板块下跌。两市近4200只个股翻红，其中132只个股涨逾9%。总体来看，市场呈现普涨格局，赚钱效应大幅回升。

北向资金再度大举抢筹，沪股通净流入57.77亿元，深股通净流入40.28亿元，合计流入净额达到98.06亿元。北向资金在周一小幅流出后，周二就近百亿扫货，是延续了11月11日阶段性净流入的趋势，可以说是出行了“买买买”的现象，这充分说明了北向资金在当前位置依然是积极做多的。据统计，近10日期间，北向资金增持净额前五名是紫金矿业、美的集团、中国平安、泸州老窖和迈瑞医疗，净额分别为20.28亿元，17.15亿元、14.57亿元、13.37亿元和13.04亿元。北向资金减持最多的是有利空消息的恩捷股份，净额达到17.5亿元；此前，亿纬锂能、北方稀土、宁德时代、恒瑞医药等11家公司遭减持超5亿元。

越声理财表示，房地产行业再迎重磅政策利好，可继续关注房地产产业链。继贷款融资、债权融资之后，房地产行业迎来了股权融资（第三支箭）政策利好。证监会决定在股权融资方面调整优化 5 项措施，包括恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、恢复上市房企和涉房上市公司再融资、调整完善房地产企业境外市场上市政策等。复盘以往房地产股权融资政策，2016年7月起股权融资停滞，时隔6年后重新全面放开，这是支持房地产行业健康发展的进一步加码，释放既保项目又保主体的强烈信号。房地产行业恢复并购重组和再融资，有利于头部优质房企做大做强，中小房企也打开了并购重组的想象空间。随着房地产支持政策的陆续落地，房地产行业基本面有望迎来改善，产业链有望充分受益。

越声理财认为，市场重拾反弹，继续把握反弹机遇。房地产行业政策密集出台、疫情防控政策优化、美联储加息预期减弱是本轮跨年行情的核心逻辑，北向资金跑步进场、个人养老金制度启动实施，也为市场带来增量资金。今日沪指出现放量中阳线，大盘结束震荡休整，重新回到反弹轨道，预计后期修复9-10月份跌幅的概率大。操作策略上，建议重点关注经济复苏主线，包括大金融、房地产和基建产业链、出行链条、大消费等板块，同时关注央企改革、新冠防治等主题。

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（来源：越声理财）