“目前，京东供应链金融科技3.0数智化风控体系已经助力产业链中小微企业获得融资服务超百亿次，单笔业务秒级审批，自动化率达到95%以上。”7月13日，京东供应链金融科技宣布其核心风控能力进入3.0阶段，即具备覆盖全场景、全客户、全业务、全流程、全模式“五全”能力的数智化风控体系。此外，京东供应链金融科技还首次揭示了大模型技术在数智化风控领域的探索情况。

供应链金融旨在整合物流、资金流、商流、信息流等数据信息，在真实交易背景下，为企业提供系统性的金融解决方案。值得注意的是，风控能力是供应链金融的核心。

据京东科技企业风险部负责人孙歌介绍，从“1.0”到“3.0”，京东供应链金融的风控由仅为内部生态的产业链服务，转变成了能够为外部全产业链服务。

具体来看，“3.0”风控体系可以满足经销商采购、供应商回款、存货盘活、设备采购等多个贸易场景的需求，覆盖产业链核心企业及链条上的中小微客户，为企业提供保理融资、采购融资、信用流转、融资租赁、动产融资、票据融资等，且覆盖从贷前审批、贷中防控、贷后监控、资产处置的信贷全流程。

值得注意的是，“3.0”风控体系背后是以数字科技做支撑。目前，京东供应链金融科技在行业风险监测与预警、动产融资模式下押品准入+估值、应收融资模式下供应商信用评估、小微金融模式下中小企业信用评估等领域进行了相关的探索实践。

例如，行业风险监测与预警场景下，京东供应链金融科技可通过大语言模型技术，对于海量公开数据在行业维度、行业关联维度、企业维度、企业关联维度进行理解和分析，生成行业舆情、行业景气度、行业政策风险、行业产业关联度等指数，并输出产业链图谱、行业研究报告、行业风险政策等内容。这些内容可为不同行业开展供应链金融业务、动态化调整风控行业政策提供了依据。

在“押品准入+估值”场景下，京东供应链金融科基于“大模型”，对海量的商品标题、商品详情、商品图片、商品评论、订单信息等非结构化和结构化文本数据、图片数据进行处理，形成押品估值模型和押品监控模型，实现质押价自动评估和健康度实时监测。目前京东供应链金融科技所积累押品库数据超过1亿条，为生态内外客户融资超过200亿元，盘活了超过1000亿的商家库存。

孙歌进一步解释称，京东的动产质押与传统的质押有很大区别，传统的质押是押一批货，而京东的质押是做“池水”的概念，即质押不影响商户的销售，并且随着商品不断地入库，在库里有相应的货值就可以循环用。

在供应商信用评估场景下，京东供应链金融科技利用大模型技术分析整合各供应商在零售平台上的商品评论、评分、店铺评价、售后等重要非结构化文本信息，形成对于供应商的消费者负反馈指数，以及京东零售与供应商关系健康度指数，结合组成供应商评级模型，实现对供应商的画像和分层管理。同时，利用大模型的信息抽取能力分析消费者满意度、负向舆情、品牌健康度、新闻媒体评论、热点事件传播等非结构化数据，可评估供应商舆情风险和商品品牌声誉风险，为供应商提供舆情监测。

在实践中，如何做供应商信用评估？孙歌表示，一般而言，京东评定供应商是否准入和相关的风险等级主要看两点。一是看供应商的商品对于C端消费者的认可度、满意度，如果商品畅销、用户满意度高，那么证明其经营良好，京东就会给供应商去做相应的授信。二是会通过外部数据来看，例如供应商代理的一些品牌、产品，在市场上会有反馈。

在中小企业信用评估场景下，京东供应链金融科技基于供应链金融业务的经验，针对中小微企业的经营流水、征信报告、财务报表，应用大语言模型技术，提炼出超过50万个风险指标，支持输出信用解读报告和经营能力报告，实现了准入、额度、定价的自主决策，提高了风险评估能力和效率。

孙歌表示，“大模型”通过技术，能够将非结构化的信息结构化，解决了信息不对称问题，其场景探索与供应链金融的发展，尤其是风控方向十分契合，未来科技平台会在该领域不断的创新和研究。