盘前情报丨6月份居民消费价格同比上涨2.5%；硅料供应极度短缺，价格突破30万元/吨

2022年07月11日 08:54 21世纪经济报道 21财经APP 黄佩铭

上周A股

过去一周（0704-0708），A股三大指数涨跌不一，上证指数跌0.93%，深证成指跌0.03%，创业板指涨1.28%。行业上，农林牧渔、电力及公用事业、电力设备及新能源领涨，消费者服务、建材和房地产领跌。

上周五外盘

美股三大指数上周五收盘涨跌不一，纳指涨0.12%，上周累涨4.56%；道指跌0.15%，上周累涨0.78%；标普500指数跌0.08%，上周累涨1.94%。纳斯达克100指数连续第五个交易日上涨，为2021年11月以来最长连续上涨。大型科技股涨跌不一，奈飞跌超1%，亚马逊、脸书、微软小幅下跌，谷歌、苹果小幅上涨。

重磅资讯

1. 国家统计局：6月份居民消费价格同比上涨2.5% 环比持平

国家统计局7月9日发布的最新一期全国居民消费价格（CPI）数据显示：2022年6月份，全国居民消费价格同比上涨2.5%。其中，城市上涨2.5%，农村上涨2.6%；食品价格上涨2.9%，非食品价格上涨2.5%；消费品价格上涨3.5%，服务价格上涨1.0%。1—6月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.7%。6月份，全国居民消费价格环比持平。其中，城市持平，农村持平；食品价格下降1.6%，非食品价格上涨0.4%；消费品价格下降0.1%，服务价格上涨0.2%。

中信证券认为，除了猪价上涨的原因之外，考虑到能源供应仍然偏紧、我国粮食价格仍一定程度上受到国际粮价高位运行的影响等原因，提示关注下半年CPI上行风险。随着国内重点产业链供应链逐步畅通，大宗商品“保供稳价”政策仍在全方位推进，对PPI上行压力或形成有效对冲。预计下半年PPI环比或有所下降，同比读数或持续走低。

2. 反垄断岀重拳，市场监管总局通报28起案例处罚决定

据国家市场监管总局官网10日消息，近日，市场监管总局根据《中华人民共和国反垄断法》对二十八起未依法申报违法实施经营者集中案件作出行政处罚决定。现依法将行政处罚决定书予以公告。

从公布的案件来看，包括阿里巴巴收购百世集团、阿里创投收购第一财经、腾讯控股和中信资本控股收购联易融数字科技集团、平安健康与软银设立合营企业医疗技术股份公司、联想和迪润(天津)科技收购现代财险等28起。本次公开案件均为过去应当申报而未申报的交易。随着反垄断常态化监管的深入推进，企业经营者集中申报意识不断提高，积极自查历史交易，主动报告涉嫌未依法申报行为并积极配合调查。

3. 减产检修导致供应极度短缺，硅料价格突破30万元/吨

今年以来，硅料价格开启新一轮上涨。据中国有色金属工业协会硅业分会公布消息，截至7月6日一周，国内单晶复投料成交均价为29.16万元/吨，单晶致密料成交均价为28.96万元/吨，已创历史新高。而有消息显示，到 7月9日，硅料价格已经全面突破30万元/吨。

“供应已经处在极度短缺状态。” 硅业分会表示，各硅料企业订单尚未执行完毕就被要求新签订单锁量，被催单交货的情况只增不减。当前，除东方希望停产检修未恢复以外，国内另有四家硅料企业将逐步进入检修状态。而根据各企业最新排产计划，预计 7 月国内多晶硅产量约 5.8 万吨，环比净减 3200 吨左右，降幅约 5%，使得本就供不应求的硅料市场短缺情况更甚。

招商证券认为，今年硅料供需仍吃紧，明年上半年仍在紧平衡。硅料本轮景气时期，产能规模领先、新增产能投放快的头部硅料企业充分受益，也完成了较好的资本积累，资产负债表更健康，未来向下游终端延伸或者向上游硅粉延伸的能力更强。

4. 上海发力元宇宙等三大新赛道，力争2025年产业总规模突破1.5万亿元

上海7月8日出台了培育“元宇宙”新赛道、促进绿色低碳产业发展、促进智能终端产业高质量发展三个行动方案。根据相关目标，到2025年，上海将争取元宇宙、绿色低碳、智能终端产业总规模突破1.5万亿元。其中，元宇宙产业规模达到3500亿元，绿色低碳产业规模突破5000亿元，智能终端产业规模突破7000亿元。当天举行的上海市政府新闻发布会上，上海市经济信息化委主任吴金城表示，上海将在组织统筹、资金支持、载体布局、人才引育、开放合作等方面提出一系列政策举措，保障以上新赛道、新产业高质量发展。

东吴证券认为，元宇宙是当前信息技术领域最能统领行业发展方向的投资主线，当前各领域头部企业均开始基于自身优势加码布局，随着终端、场景、产品及标准的快速完善，看好元宇宙赛道长期成长的潜力。

机构点睛

华泰证券认为，上周市场交易的底色继续从宏观逻辑向景气逻辑切换，市场进入小歇脚期后赚钱效应及市场宽度下降，行情更多集中在高景气板块，部分向景气更左侧的品种扩散。泰华证券维持对年内A股业绩走势的判断，中报仍是年内业绩低点；2022Q2全A利润分布情况较2022Q1环比变化不大，中上游企业盈利情况好于下游企业；上游资源、中游制造板块22Q2业绩增速向好，下游消费、金融服务业板块22Q2业绩增速承压，TMT板块内22Q2业绩增速变化情况分化。

中信证券认为，市场行情步入关键时间窗口，今年中报季是近年来宏观经济数据最弱并且上市公司业绩分化最大的时期，三因素共同导致短期市场波动加大：1）预计此次中报季业绩分化巨大，容易诱发板块和行业间迅速调仓；2）投资者进入焦虑期，存量赎回有所增加，后入场资金容易动摇；3）外部扰动因素开始增多，A股在大幅反弹后更容易在情绪上受影响。