上周A股

过去一周（7月10日-7月14日），A股三大指数震荡走高。截至7月14日收盘，沪指报3237.70点，周涨1.29%；深成指报11080.32点，周涨1.76%；创业板指报2224.10点，周涨2.53%。

具体来看，55%的个股周内实现上涨，78股周涨超15%，16股跌幅超15%。贵金属、传媒、计算机设备、半导体及元件、医疗服务等板块涨幅居前，机场航运、小家电、厨卫电器、景点及旅游、房地产开发等板块跌幅居前。

周五外盘

纽约股市三大股指14日涨跌不一。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨113.89点，收于34509.03点，涨幅为0.33%；标准普尔500种股票指数下跌4.62点，收于4505.42点，跌幅为0.10%；纳斯达克综合指数下跌24.87点，收于14113.70点，跌幅为0.18%。

欧洲主要股指14日涨跌不一。截至当天收盘，德国DAX指数跌0.22%报16105.07点，法国CAC40指数涨0.06%报7374.54点，英国富时100指数跌0.08%报7434.57点。

国际油价14日显著下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌1.47美元，收于每桶75.42美元，跌幅为1.91%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌1.49美元，收于每桶79.87美元，跌幅为1.83%。

重磅资讯

1. 美媒：美国芯片三巨头CEO或劝说拜登放弃对华限制

中新网7月16日援引美国彭博社报道称，有知情人士表示，为阻止美国政府推出对华芯片出口新限制，美国三家芯片巨头英特尔、高通和英伟达公司的首席执行官计划于本周前往华盛顿，对拜登政府展开劝说。报道称，这些公司并不指望阻止美国政府所有的行动，但他们察觉到了一个说服拜登团队的机会窗口，并希望使其明白，扩大限制将会损害中美两国官员努力建设更富有成效关系的外交努力。

• 西南证券通过分析半导体细分领域的周期，认为：1）数字芯片领域，在AI算力需求的推动下，与数据中心相关的业务已开始回暖。由于数字芯片下游以消费电子为主，一季度消电依然处于去库存的深化阶段，周期还需观察。2）模拟芯片相关企业库存水位较高，存货周转天数持续上升，还面临头部企业价格竞争，其去库存的周期预计持续更久。3）存储在经历2022年景气度下行和去库存影响后，业绩已回落到低点。存储价格经过长期下调后，已于今年5月开始逐步企稳。从三星等全球头部存储厂商的展望看，2023 H2行业有望反弹。

• 兴业证券指出，下半年战略性看多半导体。站在当下，半导体有望成为“数字经济”新一轮行情的领军者，并且在景气周期、科技创新周期、国产化周期三大周期共振下，有望成为下半年超额收益的重要来源，当下就是战略性布局时点。

2. 第二架国产C919“入列” ，机构看好2023年为国产民用大飞机的放量拐点之年

7月16日，中国东航在上海正式接收第二架国产C919大型客机。上午10时，飞机从上海浦东国际机场调机飞往上海虹桥国际机场，正式“入列”东航机队。新一架C919飞机的到来，标志着东航商业运营C919大型客机正在提速。据介绍，此次东航接收的C919大型客机为东航首批采购5架C919客机中的第2架，客舱布局与首架机保持一致。根据东航的规划，第二架C919将与首架机“搭档”，首先投入东航“上海虹桥—成都天府”空中快线，后续将逐步拓展更多航线。 (央视新闻)

• 东吴证券认为，中国C919后续在中国内需市场中将逐步占据一定份额，看好2023年是国产民用大飞机的放量拐点之年。

3. 国家能源局将全面加快建设全国统一电力市场体系， 机构：持续看好储能+虚拟电厂中长期成长性

据国家能源局7月14日消息，为切实做好迎峰度夏电力供应保障，加快推进全国统一电力市场体系建设，进一步加强厂网信息沟通交流，7月13日，国家能源局在京召开央企总部层面的2023年电力调度交易与市场秩序厂网联席会议。会议强调，下一步，国家能源局将全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定电力市场“1+N”基础规则制度，深化辅助服务市场机制；加强电力调度交易与市场秩序监管，规范调度运行、交易组织、电费结算、信息披露等，纠正地方不当干预行为。

• 安信证券认为，储能+虚拟电厂相辅相成，是目前实现电网对灵活性电力资源的调度能力补强，稳健推进全国统一电力市场体系建设的重要手段。本次会议是对长期国内新型电力系统灵活性调节资源需求成长性的再次确认。虚拟电厂借助数字化手段聚合分布式电力资源，提升新型电力系统供需灵活性，同时参与电力市场交易，有效推动电力体系市场化建设进程。储能的正、负电厂双重属性能够有效加深虚拟电厂的可聚合资源池。在重提电力市场体系建设重要性的背景下，我们长期看好储能+虚拟电厂彼此支撑，持续满足电力系统快速增长的灵活性调节资源需求，助力“3060”双碳目标达成。

4．美国总统气候问题特使克里16日抵京

7月16日下午，美国总统气候问题特使约翰·克里乘机抵达北京。17日起，中美双方将就合作应对气候变化深入交换意见。（央视新闻）

• 民生证券指出，能源转型作为国际社会近年来的最强共识，也是国际关系缓和过程中，合作改善的重要途径。更容易被投资者忽视的是一些长期变化的出现，与国际社会携手共进或正在出现：1）新能源发展带来的新需求体量越来越大，帮助大宗商品实现需求端的转换；2）我国与资源国在新旧能源方面的合作将会越来越频繁：一方面以沙特为代表的石油国减产、减少资本开支为传统能源价格提供了较好的支撑，未来中国需求恢复+美元走弱带来的油价上涨，也将改善资源国的财政状况，为进一步推动“2030愿景”创造条件，而中国以光伏为代表的高端制造将为其提供重要帮助；3）我国与欧美在气候方面的合作还会进一步深化，这是凝聚共识的最有利的地方，而中国高端制造业也是促进全球“碳中和”的重要力量。

5.  6月份商品住宅销售价格环比整体有所下降 市场仍在期待更有效的政策措施

国家统计局7月15日发布数据显示，6月份，70个大中城市商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，各线城市新建商品住宅销售价格环比持平或略降、二手住宅环比下降；各线城市新建商品住宅销售价格同比有涨有降、二手住宅同比下降。6月份，70个大中城市中，商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有31个和7个，比上月分别减少15个和8个。

• 中银国际认为，二季度以来成交增长动能减弱，6月新房与二手房市场的下行压力进一步显现，当前制约需求和行业销售的根本原因仍是居民购房信心不足。当前行业缺乏实质的催化剂，市场仍在期待更有效的政策措施。

机构点睛

• 中金公司：当前A股市场估值处于历史偏低水平，资产价格已计入较多偏谨慎预期，部分影响市场的积极因素正在累积。后市继续关注内外部环境变化对A股市场影响，当前位置市场机会大于风险，对A股后市表现不必过于谨慎，建议结合政策预期的边际变化择机布局。短期成长为主线，中期看消费。中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。

• 中信证券：当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号日渐清晰，预计在8月将出现转机，行情正处于由中报主线向产业主题过渡的转换期，建议强化对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题配置。配置上，建议逐步将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。

焦点公告

比亚迪：上半年净利润预增192.05% -225.43%

德方纳米：预计上半年净利亏损10.4亿元-11.7亿元

阿特斯：拟在呼和浩特市投资建设光伏新能源全产业链项目

久其软件：与公司湖南分公司负责人确认 其未接到过任何媒体电话

中国中冶：1-6月新签合同额同比增长11.7%

赛微电子：控股子公司BAW滤波器启动量产

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