银行理财破净率下降至9.48%,纯固收产品净值基本回升至3个月前水平丨机警理财日报

2023年02月24日 21:22   21世纪经济报道 21财经APP   陈子卉

南财理财通课题组、21世纪经济报道

陈子卉

据南财理财通最新数据,截至2023年2月23日,今年以来全市场已发行净值型银行理财达2,941只。

从风险等级来看,产品风险等级主要集中在二级(中低风险)。其中,一级(低风险)的产品占比3.43%,二级(中低风险)占比87.42%,三级(中风险)占比7.68%,四级(中高风险)占比0.2%,五级(高风险)占比1.26%。

从投资性质来看,固收类产品占比96.87%;混合类产品占比1.94%;权益类产品占比0.24%;商品及金融衍生品类产品占比0.95%。由此看出,固定收益类产品仍占据理财产品的主流。

理财公司产品破净率收敛,近1月累计净值平均增长0.5%

2022年,步入全面净值化时代的银行理财频频遭遇挑战,尤其去年3月和11月带来的股债“双杀”。不过,今年以来,随着股债市场回暖,银行理财市场也呈现逐步回稳态势,产品净值持续修复。

南财理财通数据显示,截至2月15日,理财公司存续产品中有907只净值小于1,破净产品占比9.48%,比2022年12月中旬的22.64%大幅降低13.16个百分点,不少产品净值回归到面值以上。从区间回报看,理财产品收益率也呈现显著回升趋势。截至2月15日产品披露的最新净值,理财公司存续产品近1月累计净值增长率平均值为0.5%,而在2022年12月中旬,近1月累计净值曾平均下跌0.68%,净值大跌一度引发理财产品赎回潮。

固收类和混合类破净率明显下降

从不同投资性质理财产品破净情况看,商品及金融衍生品类理财产品破净率最低,两只产品在2022年12月15日和2023年2月15日两个时点均未破净。权益类和混合类理财产品在12月破净率较高,分别为50%和43.01%,随后混合类产品破净率修复至22.24%。固收类产品随着春节后债市回暖,2月破净率收敛至7.19%的正常水平。

(表1:2022年12月15日和2023年2月15日数据破净率对比)

(数据来源:南财理财通网站 gym.sfccn.com)

纯固收业绩回升至3个月前水平

截至2023年2月15日,从近1月和近3月平均累计净值增长率看,近1月平均累计净值增长率均为正值,实现净值整体回升。近1月商品及金融衍生品类平均净值增长率最高,为5.71%,其次为权益类1.67%。纯固收类理财产品近1月也实现累计净值平均增长0.32%,而此前受年底债市大幅波动影响,纯固收类产品一度出现净值大幅下滑,统计数据显示,截至2022年12月15日,纯固收类理财产品近1月累计净值平均下滑了0.67%。从截至2023年2月15日的近3个月净值修复情况来看,近3个月平均累计净值增长率为0,意味着纯固收产品净值已经基本回升至3个月前的水平。

(表2:2022年12月15日和2023年2月15日近一月累计净值增长率平均值对比)

(数据来源:南财理财通网站 gym.sfccn.com)

(表3:2022年12月15日和2023年2月15日近三月累计净值增长率平均值对比)

(数据来源:南财理财通网站 gym.sfccn.com)

本文榜单排名来自理财通AI全自动化实时排名,如您对数据有疑问,请在文末联系助理进一步核实。

南财理财通数据,截至2月16日数据,理财公司投资周期3年“纯固收”产品近6月收益榜单出炉。 本次上榜的共有9家理财公司,工银理财占2席,建信理财、苏银理财、上银理财、渝农商理财、农银理财、兴银理财、光大理财和中邮理财各占一席。

5只纯固收产品近6月年化收益超3%

从收益指标来看,建信理财“嘉鑫封闭式理财产品2020年第17期”凭借4.68%的近6月年化收益率夺得榜首。工银理财“恒鑫固定收益类封闭净值型产品(2020年5号)”和苏银理财“恒源封闭融和同享36月2064”凭借4.24%和3.99%的近6月年化收益,分列第二和第三名。值得注意的是,本次纯固收榜单有5只产品年化大于3%。

从波动率和半年回撤来看,上榜产品仅一只近6月波动率大于1%,中邮理财“邮银财富惠农·鸿运封闭式2021年第1期”,其余上榜产品波动率都在1%以下。本次上榜产品近半年回撤率均低于1%, 工银理财“恒鑫固定收益类封闭净值型产品(2020年5号)”和上银理财“惠享系列理财产品WPHX20M30028期”的该指标为0,近6月该两只产品收益未曾跌破净值。

(数据分析师:马怡婷,张稆方;实习生:杨晓丽)

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